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112年 - 112 中華民國人壽保險管理學會_春季壽險管理人員暨核保理賠人員測驗:壽險財務管理#116787
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13. 關於 PSA 提前清償模型之敘述,下列何者有誤?
(A) PSA 模型假設首月提前還款率由零開始,爾後 30 個月以每月增加 0.2%之 速度成長
(B) 抵押放款池規模可能導致實際提前還款率會異於 PSA 模型假設型態
(C) 在 75%PSA 情境之提前還款率低於歷史經驗
(D) 在 100%PSA 情境下,第 60 個月之提前清償率為 6%
答案:
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統計:
A(14), B(0), C(0), D(0), E(0) #3155183
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/06
#7033519
1. 題目解析 此題考查的是 PSA(...
(共 909 字,隱藏中)
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14. 控制與降低作業風險能提高金融機構之作業效率,但該風險無形且難以量化,下列何者為作業風險來源?a.技術,如技術故障或系統陳舊b.員工,如人為疏失或內部舞弊c.客戶關係,如契約糾紛d.資本資產,如火災導致毀損(A) a、b、c(B) a、b、d(C) b、c(D) a、b、c、d
#3155184
15. 下列有關人身保險業外匯價格變動準備金之敘述,何者有誤? (A) 保險業得於必要時自行增提外匯價格變動準備金,以提高對匯率波動之緩 衝能力 (B) 外匯價格變動準備金沖抵下限為前一年底累積餘額與自 101 年至前一年各 年之年底累積餘額平均值孰高之 20% (C) 相關計算所用之國外投資總額,不包含外幣收付之非投資型人身保險商品 資產 (D) 外匯價格變動準備金餘額下降至沖抵下限且持續達 3 個月時,保險業應提 高未避險外幣資產兌換利益之提存比率為 75%,並至少使本準備金累積餘額 回復至沖抵下限之 3 倍為止
#3155185
16. 假設零息國庫券一年期利率為 4.0%,兩年期利率為 4.5%,根據信用風險期間結 構模型,一年期遠期利率為何? (A) 4.76% (B) 5.00% (C) 5.06% (D) 5.20%
#3155186
17. 承上題,若美國某公司發行一年期 A 級公司債收益率為 5.0%,兩年期收益率為5.5%,同樣根據信用風險期間結構模型,請問該公司第二年違約機率為何? (A) 1.06% (B) 0.99% (C) 0.94% (D) 0.82%
#3155187
18. 對於金融機構使用下表之歷史「貸款轉移矩陣」(transition matrix)之解讀, 下列何者正確? (A) 期初風險等級為 BBB-B 者,期末風險等級惡化之機率為 3% (B) 期初風險為 AAA-A 者,期末風險等級維持不變之機率為 15% (C) 期初風險等級為 CCC-C 者,期末風險等級改善之機率為 16% (D) 貸款風險等級愈接近 AAA-A 者,維持期末風險等級不變之機率愈低
#3155188
19. 某存款帳戶之可轉讓提款帳戶在每年前 4 個月平均持有 600 美元,後 8 個月平 均持有 1,000 美元,該帳戶不限餘額付息年利率 2%。若該帳戶持有人每月平均 簽發 100 張支票,銀行處理一張費用 0.12 美元,但每張僅收取服務費 0.1 美元, 請問該帳戶持有人包括隱含性利息之利息收入毛額為何? (A) 41.3 美元 (B) 19.3 美元 (C) 56.0 美元 (D) 34.0 美元
#3155189
20. 有關利息分割債券(IO strip)及本金分割債券(PO strip)之敘述,何者有誤? (A) 本金分割債券(PO strip)在利率高於 10%之情況下,因不再有提前還款誘 因,其表現將如同普通債券 (B) 若欲建立「負存續期間」投資組合,可透過買進利息分割債券(IO strip)達成 (C) 利息分割債券(IO strip)對利率相當敏感,可吸引想增加資產組合利率敏 感性之金融機構 (D) 當利率下滑時,不論是折現或提前清償之影響,皆會使本金分割債券(PO strip)價值上升
#3155190
21. 假設某放款資訊如下,請問該放款之約定報酬率為何? 1.聯邦法定準備利率為 2%、要求無息活存之補償餘額 3% 2.基準放款利率為 2.5%、信用風險貼水為 2.3% 3. 放款創始費用為 0.125%(A) 5.13%(B) 5.18%(C) 5.07%(D) 4.95%
#3155191
22. 承上題,假設借款人之違約機率為 0.05%,該放款之預期報酬率為何? (A) 5.02% (B) 5.05% (C) 4.92% (D) 4.85%
#3155192
23. 根據利率平價理論(Interest Rate Parity Theorem),某 A 銀行之英鎊存款利 率 4%,同期間之瑞郎存款利率 2%,英鎊兌瑞郎即期匯率 1.13。假設瑞郎存款 利率上升至 2.5%,在市場處於均衡狀態時,英鎊兌瑞郎之遠期匯率必須升/貶 值至多少,才能消除資金由英鎊存款解約轉至瑞郎存款之現象? (A) 升值至 1.1137 (B) 升值至 1.1083 (C) 貶值至 1.1083 (D) 貶值至 1.1137
#3155193
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