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衍生性商品之風險管理
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108年 - 108-2期貨交易分析人員-衍生性商品之風險管理#78127
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14. 相較於一般估計信用模型,以下何種模型認為違約發生的機率與總體經濟情況有很大的關連 性?
(A)Credit Risk+
(B)Credit Portfolio View Model
(C)KMV
(D)Kamakura Risk Manager
答案:
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統計:
A(9), B(11), C(6), D(2), E(0) #2035670
詳解 (共 1 筆)
Master
B1 · 2020/12/30
#4468151
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相關試題
15. 以下描述 VaR 與 Expected Shortfall,何者錯誤? (A)後者絕對值通常較大 (B)前者較易從事回溯測試(Backward testing) (C)後者更考慮了極端損失 (D)前者具可加性(Subadditivity)
#2035671
16. Credit Risk+模型把損失分成預期損失、非預期損失及極端損失等三個分類,以下敘述何者為正確? (A)預期損失上限至累計 95%信賴水準的損失金額即為非預期損失 (B)對於投資組合的預期損失可以採取計提經濟資本來因應 (C)對於投資組合的非預期損失部分可以採取適當的定價策略來因應 (D)面對極端損失可利用情境分析來估計其可能發生的損失金額
#2035672
17. 某政府債券基金淨值$10,000,000,存續期間(Duration)為 7.6 年。若該債券基金經理人擔心債 券價格波動,欲使用政府債券期貨規避風險,該債券期貨百元報價為 95.0000,期貨標的債券 的面額為$100,000,該期貨目前最便宜交割債券的存續期間為 9.2 年,試問該債券基金經理人 應放空多少單位的債券期貨? (A) 66 (B) 73 (C) 80 (D) 87
#2035673
18. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) 模型並代入衰退因子 0.94。若一金融機構使用衰退因子 0.92 帶入相同模型,請解釋該公司調 整衰退因子值的原因: (A)該公司認為模型變異數的估計較不易受到最近期資訊的影響 (B)該公司認為模型變異數的估計較易受到最近期資訊的影響 (C)該公司認為模型變異數的估計較不易受到長期變異數的影響 (D)該公司認為模型變異數的估計較易受到長期變異數的影響
#2035674
19. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為4,000,000、-1,500,000、2,000,000,則該公司若採行基本指標法來計提,其計提的金額為何? (A) 150,000 (B) 300,000 (C) 450,000 (D) 600,000
#2035675
20. 假設一公司之投資組合價值為 6,000 萬,其系統風險為 1.5。目前指數為 1,200 點,而指數期 貨合約每點 200 元,則該公司應如何操作指數期貨,使其投資組合的市場風險降至 0.5? (A)買入 150 口 (B)放空 150 口 (C)買入 250 口 (D)放空 250 口
#2035676
21. 請問此投資組合 10 天 99%的風險值為何?N(-2.33)=0.01 N(-1.645)=0.05 (A) 17,532 (B) 18,943 (C) 19,659 (D) 20,185
#2035677
22. 承上題,此投資組合風險分散的效果為何? (A) 2,424 (B) 3,565 (C) 4,558 (D) 5,864
#2035678
23. 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95%VaR 估算值新臺幣 100 萬,假設其日報酬服從 i.i.d(independent and identical distribution)的常態分配,求 10 天 99%的 VaR 為多少? N(-2.33)=0.01 N(-1.645)=0.05 (A) 2,428,526 (B) 3,167,197 (C) 4,197,731 (D) 5,324,645
#2035679
24. 假設市值為$100,000,000 的債券,目前殖利率為 3%,修正存續期間等於 5,而殖利率的每日 波動率(標準差)為 0.1%,則此債券的十天 95%VaR 為何? N(-2.33)=0.01 N(-1.645)=0.05 (A) $18,645 (B) $23,330 (C) $55,202 (D) $78,029
#2035680
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