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衍生性商品之風險管理
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100年 - 100-4 期貨交易分析人員 :衍生性商品之風險管理#93746
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15.承上題,立同公司若要調整公債組合的存續期間由 7.0 變為 8.8 年,請問該基金經理人應如何操作公 債期貨?
(A)買進 4 口
(B)賣出 4 口
(C)買進 6 口
(D)賣出 6 口
答案:
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統計:
A(4), B(1), C(0), D(0), E(0) #2548916
詳解 (共 1 筆)
Andrew
B1 · 2021/07/11
#4892013
(8.8-7)*1億 (5...
(共 36 字,隱藏中)
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16.以下信用風險模型中,請問何者非計算期望損失之參考依據? (A)違約損失率 (B)當期曝險額 (C)潛在曝險額 (D)以上皆非
#2548917
17.考慮期貨和現貨市場中期貨和現貨價格的關係,請問下列何項敘述為非? (A)正向市場時,若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利 (B)正向市場時,若是多頭避險基差( Basis)絕對值變大有利 (C)逆向市場時,若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利 (D)逆向市場時,若是多頭避險基差( Basis)絕對值變小有利
#2548918
18.某債券一年的違約機率為 0.80%,違約回收率為 60%,則價值 1 百萬的該債券在一年後的預期違約 損失約為多少? (A)2800 (B)3200 (C)3600 (D)4000
#2548919
19.一年期公債殖利率為 4%,一年期公司債殖利率為 8%,若其回收率( Recovery Rate)為 60%,請估計此 公司債的違約機率為多少? (A)2.98% (B)5.56% (C)7.36% (D)9.26%
#2548920
20.假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 5%、6%及 7%,請估計三年後的累積違約機 率為多少? (A)8.54% (B)12.90% (C)16.95% (D)19.95%
#2548921
21.在 KMV 信用模型架構下,若一公司預期資產價值為$6 億,公司長期負債價值為$2 億,短期負債價 值為$2 億,且資產價值的標準差為 1 億,請問公司的違約間距為何? (A)1 (B)2 (C)3 (D)4
#2548922
22.下列關於債券的凸性( Convexity)敘述何者錯誤? (A)殖利率增加,凸性降低 (B)凸性衡量債券價格與利率的線性關係 (C)其他條件一樣,票面利率越大,凸性越小 (D)加入凸性,比只使用存續期間更能精確衡量因利率變動所造成的債券價格變動
#2548923
23.請問以下何者非信用風險的資本計提法? (A)標準法 (B)基礎 IRB (C)進階 IRB (D)自有模型法
#2548924
24.新巴塞爾資本協定透過三大支柱建立以強化銀行風險管理之主要目標,請問以下何者非? (A)強調金融機構間公平競爭 (B)採用更完善的方法以處理風險 (C)資本適足性方法應與銀行業務活動及曝險程度保持適當敏感度 (D)主要係以規範國際性大型銀行為重點,惟尚未適用於各種複雜程度不同的銀行
#2548925
25.某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為-$900,000、 $4,000,000、$5,000,000,則該公司若採行基本指標法來計提,其計提的金額應為何? (A)$375,000 (B)$675,000 (C)$975,000 (D)$1,150,000
#2548926
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