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證券投資分析人員◆投資學
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94年 - 94-2 證券投資分析人員:投資學#125382
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16. 期貨契約與遠期契約不同在於:
(A)期貨契約之流動性風險較小
(B)期貨契約之信用風險較小
(C)期貨契約之到期風險較小
(D)(A)與(B)均正確
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統計:
A(0), B(0), C(0), D(1), E(0) #3389517
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/09/27
#6800981
1. 題目解析 期貨契約和遠期契約是金...
(共 821 字,隱藏中)
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17. 買權在到期日前夕,其價值為(若V代表標的資產之市價,X代表買權之履約價格): (A)Max [0, V-X) (B)Max [0, X-V〕 (C)Min [0, V-X] (D)Min [0, X-V)
#3389518
18. 根據弱式效率市場假說,若市場已違弱式效率,下列何訊息已完全反映於股價中? (A)報酬率,交易量以及經濟相關訊息 (B)股利以及盈餘宣告 (C)報酬率,交易量以及大额交易 (D)盈餘宣告以及報酬率
#3389519
19. 若一公司變動其負債比率,此舉將影響其必要報酬率,因此會導致: (A)證券市場線斜率的變動 (B)沿著證券市場線移動 (C)證券市場線平行移動 (D)以上皆非
#3389520
20. 下列何者並非套利定價理論(arbitrage pricing theory)之主要假設? (A)資本市場是完全競爭 (B)投資人無疑是永遠偏好較多財富 (C)資產報酬率產生的隨機過程能以K因素模型代表 (D)市場投資組合包含所有風險性資產且為平均值變異數效率組合(mean-variance efficient)
#3389521
21. 下列何者為非? (A)您對 Jensen 與 Treynor 指標,但非Sharpe指標,之信心是建立在您對CAPM的信心 (B)Jensen 指標對市場投資組合之選擇是很敏感的 (C) Jensen 與 Treynor 指標在評估資產組合經理人績效時均對資產組合之分散(多角化)程度不敏感 (D)Sharpe 指標是以資本市場線為衡量標準
#3389522
22. 在Black and Scholes 模式中,賣權價值的減少是因下列何因素增加的影響? (A)到期日的天數 (B)標的股票的價格 (C)履約價格 (D)以上皆非
#3389523
23. 若預期利率水準將下跌,您希望持有的債券是: (A)長存續期間與高凸性(convexity) (B)長存續期間與低凸性 (C)短存續期間與高凸性 (D)短存續期間與低凸性
#3389524
24. 若一投資人以買進持有(buy-and-hold)之策略投資債券,下列何者是其最不需關心的? (A)流動性 (B)合約條款(indenture provisions) (C)息粟水準 (D)到期日
#3389525
25. 下列何者非積極債券管理的策略? (A)利率預期交換(interest rate anticipation swap) (B)信用分析(credit analysis) (C)收益率差價分析(yield-spread analysis) (D)傳統免損(classical immunization)
#3389526
1. 在實證研究中常發現人們比較喜歡買位在自己居住地附近的公司的股票(稱為Home Bias),請問其可能的原因是: (A)人們的不理性 (B)買本地附近公司的股票的交易成本較低 (C)人們比較愛本鄉本土 (D)(A)與(B)皆是 (E)法律規定
#3389527
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