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109年 - 109-2 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#86752
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17. 期貨市場中所謂「正向市場」乃指所有期貨價格與現貨價格比較為:
(A)高於現貨價格
(B)等於現貨價格
(C)低於現貨價格
(D)與現貨價格無關
答案:
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統計:
A(1118), B(41), C(153), D(7), E(0) #2343026
詳解 (共 2 筆)
jumbo0410
B1 · 2020/09/06
#4255698
基差=現貨-期貨負值為正向市場
(共 17 字,隱藏中)
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C.lyn
B2 · 2021/02/10
#4539928
基差為負,正向市場期貨>現貨
(共 19 字,隱藏中)
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18. 石油公司預期國際原油價格將發生大幅度波動,事先與國外供應商訂定長期固定價格購油合約,試 問該方式為何? (A)多頭避險 (B)空頭避險 (C)投機價差交易 (D)選項A、B、C皆非
#2343027
19. 有關基差的敘述,下列何者不正確? (A)屬於相對價格變動 (B)存在隨到期而收斂的現象 (C)基差風險通常低於現貨(或期貨)價格風險 (D)基差之強弱與市場走勢有絕對關係
#2343028
20. 下列何者是達到完全避險(Perfect Hedge)之必要條件? (A)基差擴大 (B)基差不變 (C)基差縮小 (D)與基差無關
#2343029
21. 在最小風險避險比例觀念下,避險者應選擇下列不同 R 平方之何項期貨契約做為避險工具? (A)R 平方=1.3 (B)R 平方=0.6 (C)R 平方=0.9 (D)R 平方=1.5
#2343030
22. 某共同基金之持股總值為 50 億元,其 β 值為 1.25,在指數期貨為 9,000 點時,賣出 100 個指數期 貨契約(每點代表 200 元),該共同基金之 β 值將變為: (A)0.953 (B)1.214 (C)1.285 (D)1.556
#2343031
23. 當投機者認為期貨契約價格偏高時,則他如何進行套利? (A)同時買進期貨合約,賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約,買進現貨 (C)同時賣出期貨合約,賣出現貨 (D)同時買進期貨合約,買進現貨
#2343032
24. 下列何者會造成在不同交易所交易之同一種期貨商品價格的差異?甲.地理位置;乙.交割品質的規 定;丙.運輸成本 (A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)僅甲、丙 (D)甲、乙、丙
#2343033
25. 日本的通貨膨脹率高於美國,如果預期此差距將擴大,則交易人應: (A)買日幣買權 (B)買日幣期貨 (C)賣日幣賣權 (D)賣日幣期貨
#2343034
26. 假設9月份遠期契約的英鎊定價為$1.3927/£,同時,IMM 9月份英鎊期貨的報價為$1.3916/£, 則此時投機者應如何操作以獲取利潤? (A)買入期貨契約,賣出遠期契約 (B)賣出期貨契約,買入遠期契約 (C)同時買入期貨契約和遠期契約 (D)同時賣出期貨契約和遠期契約
#2343035
27. 在期貨市場中,投機者買進原油期貨,而賣汽油期貨,此種交易稱為: (A)擠壓價差交易(Crush Spread) (B)反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread) (C)裂解價差交易(Crack Spread) (D)選項A、B、C皆非
#2343036
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