18.下列有關詮釋「利率期間結構」三大經典理論的敘述，何者錯誤？ (A)純粹預期理論主張長短期債券具完全替代性，直接購買長期零息債券的投資報酬率，應等於逐次滾動購買短期零息債券的報酬率 (B)流動溢酬理論主張流動性風險溢酬不僅客觀存在，且會隨債券到期期限的增長而遞減 (C)純粹預期理論與流動溢酬理論均主張市場所觀察到的殖利率曲線，包含了投資人對未來利率水準的預期 (D)流動溢酬理論與市場區隔理論均認同投資人對於債券的到期期限具有特定的天期偏好