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衍生性商品之風險管理
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106年 - 106-2 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#62610
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18.關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真?
(A)買入賣權,為負 delta 與正 gamma
(B)賣出賣權,為負 delta 與負 gamma
(C)買入買權,為正 delta 與負 gamma
(D)賣出買權,為負 delta 與正 gamma
答案:
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統計:
A(17), B(1), C(0), D(1), E(0) #1613474
詳解 (共 1 筆)
陳柏昌
B1 · 2018/05/28
#2818204
價平選擇權時間價值與gamma風險最高賣...
(共 77 字,隱藏中)
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19.假設一個信評 BB 級之 5 年期公司債,價值 3 百萬元。違約回復率為 80%,預期信用風險損失 為 6 萬元,試問其隱含違約率為多少? (A)2% (B)4% (C)5% (D)10%
#1613475
20.若某資產 3 天 95%的風險值為 2,015,則其 1 天 99%的風險值為何? N(-1.65) = 0.05, N(-1.96) = 0.025, N(-2.33) = 0.01 (A) 672 (B)824 (C)1,643 (D)2,471
#1613476
21.下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上? (A)CreditPortfolio View 法 (B)CreditRisk+法 (C)KMV 法 (D)CreditMetrics 法
#1613477
22.下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度? (A) gamma (B) duration (C) convexity (D)一個基本點的價值
#1613478
23.就一個 delta-neutral 的投資組合而言,下列何者可作為 gamma 的代理指標? (A) sigma (B)vega (C)rho (D)theta
#1613479
24.一個殖利率為 10%的永續年金債券,每年付息$100,試問其存續期間為? (A)1 年 (B)10 年 (C)11 年 (D)無窮期
#1613480
25.下列敘述,何者為真? (A)若最小變異避險比例為 1,則為完全避險 (B)若沒有基差風險,則最小變異避險比例恆為 1 (C)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位,稱之為基差風險 (D)選項A、B、C皆是
#1613481
26.買進賣權時,可利用下列何者達成 vega-neutral? (A)政府公債 (B)相同標的之賣權 (C)標的物之期貨契約 (D)標的物
#1613482
27.基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值? (A)到期期間 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)違約率
#1613483
28.某廠商之資本成本為 900 萬元,利潤為 1,500 萬元,經濟資本為 12,000 萬元,試問其風險調 整後之資本報酬率(RAROC)為何? (A) 2.5% (B) 5% (C) 7.5% (D) 10%
#1613484
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