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衍生性商品之風險管理
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102年 - 102-2 期貨交易分析人員 -衍生性商品之風險管理#93818
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18. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態?
(A)Delta-Gamma 法
(B)Delta-Normal 法
(C)歷史模擬法
(D)蒙地卡羅法
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(5), D(1), E(0) #2552025
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/17
私人筆記#3354125
未解鎖
蒙地卡羅法假設資產價格服從"對數常態分配...
(共 100 字,隱藏中)
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19. 沒有考慮債券凸性,而僅用存續期間計算之持有債券的風險值,會有何種偏誤? (A)高估風險值 (B)低估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
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20. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而,過去 10 年間有 7%的樣本揭示一 天的損失超過 1 百萬,因而,可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風險值估算的方法? (A)模擬分析 (B)情境分析 (C)壓力測試 (D)回溯測試
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21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權,此投資組合的 delta 為 30,目前 匯率為 1.2,若每日匯率變動率之波動度為 2%,試問:10 天期 95%的風險值為何? N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.01 (A) 3.76 (B) 4.68 (C)5.29 (D) 7.85
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22. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲,5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,而兩資產的相關係數為 0.3。試問:此投資組合 10 天 95%的風險值為何? N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.01 (A) 965,187 (B) 1,149,092 (C) 1,368,405 (D) 1,513,129
#2552029
23. 假設投資組合中有甲、乙兩資產,假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元,而此投資組合 對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000,假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,而兩資產的相關係數為 0.3。試問:此投資組合 10 天 95%的風險值為何? N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.01 (A) 11,714 (B) 17,099 (C) 37,041 (D) 52,306
#2552030
24. 承上題,此投資組合風險分散的效果為何? (A) 5,701 (B) 6,788 (C) 9,578 (D)無顯著效果
#2552031
25. 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數? (A)極端變動偵測全距 (B)利率偵測全距 (C)賣出選擇權最低保證金 (D)波動率偵測全距
#2552032
26. 某廠商之資本成本為 900 萬,利潤為 1,500 萬,經濟資本為 12,000 萬,試問其風險調整 後之資本報酬率(RAROC)為何? (A) 2.5% (B) 5% (C) 7.5% (D) 10%
#2552033
27. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為 5,000,000、-3,000,000、-100,000,則該公司若採行基本指標法來計提,計提的金額應為何? (A) 135,000 (B) 285,000 (C) 550,000 (D) 750,000
#2552034
28. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值? (A)違約損失率 (B)違約率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
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