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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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100年 - 債券市場理論與實務(含債券法規)-2011-第1次第二節#83470
> 試題詳解
18. 下列何契約的報酬率型態與公司債及 MBS 的報酬型態有較高的相關性?
(A)公債期貨
(B)聯邦基金利率期貨
(C)歐洲美元期貨
(D)利率交換期貨
答案:
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統計:
A(9), B(12), C(8), D(23), E(0) #2200459
私人筆記 (共 1 筆)
muchacho Tseng
2023/12/03
私人筆記#5617242
未解鎖
+10000 。 。公債期貨:受利率...
(共 300 字,隱藏中)
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19. 結構型產品可視為一普通債票券及隱含的選擇權之組合,試問若想將此結構型商品設計為一高收益型連結債券,則此隱含的選擇權需為? (A)隱含買進買權或賣權 (B)隱含賣出買權或賣權 (C)隱含賣出買權 (D)以上皆非
#2200460
20. 保本型利率區間連結債券的說明,以下何者為是? (A)區間設定越寬,票面利率越高 (B)區間設定越窄,票面利率越高 (C)年期越長,票面利率越低 (D)發行公司有贖回權,票面利率越低
#2200461
21. 有關高收益票券特性,以下敘述何者有誤? (A)可拆解為零息債券與賣出選擇權之投資組合 (B)高收益主要是因為票券投資人賣出選擇權所得的權利金而來 (C)英文為high yield note (D)由於屬於債券種類,故投資高收益票券至少不會虧損
#2200462
22. 下列何者敘述正確? (A)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合的duration (B)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之duration (C)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之duration (D)以上皆非
#2200463
23. 假設一個十年期公債的修正存續期間(modified duration)是 7.5 年,在 95%信賴水準下,十年期利 率於一個月內的最大上升幅度(即該利率的風險值)是 0.41%,問以 delta-normal 方法估計下,持有 $10,000,000 公債部位的一個月風險值為: (A)$200,000 (B)$276,500 (C)$307,500 (D)$507,375
#2200464
24. 針對 Range Accrual Note,下列敘述何者錯誤? (A)投資者每年所能獲得的票面利率取決於某指標利率未來變動情況 (B)當指標利率落於事先約定區間內,投資者可獲得較高年利率 (C)指標利率均落在約定區間外,投資者獲得的年利率約等於相同信用評等債券的殖利率 (D)保本率一般為100%
#2200465
25. 下列何者不是資產證券化能否成功發行之主要因素: (A)破產隔離機制 (B)市場資金寬鬆 (C)可預測現金流量之資產 (D)信用加強機制
#2200466
26. 中央公債交易商若未依規定日期繳交公債得標價款,中央銀行得如何處理: (A)終止委託 (B)暫停其參加投標1 次 (C)暫停其參加投標2 次 (D)函請注意改善
#2200467
27. 清算銀行辦理中央登錄債券之登記、款項交割及到期還本付息,下列何者非清算銀行之申請條件? (A)淨值在新台幣150 億元以上 (B)自有資本與風險性資產之比率達8﹪ (C)最近3 年淨值獲利率平均達6﹪ (D)最近一年長期信用評等達標準普爾公司(Standard&Poor’s Corporation)評級BBB 以上
#2200468
28. 下列有關中央公債之敘述何者錯誤? (A)實體公債可轉換為登錄公債,但轉換後不得再轉回 (B)實體公債發行時係無記名式 (C)無記名公債不得掛失止付 (D)已記名之實體公債,持票人不得中途要求取消記名
#2200469
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