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衍生性商品之風險管理
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103年 - 103-1 期貨交易分析人員︰衍生性商品之風險管理#124757
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18. 假設一交易員售出買權,則當股價上升時,請問此交易員該如何避險?
(A)維持原有多頭部位
(B)維持原有空頭部位
(C)賣出股票
(D)買入股票
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詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/10/03
#6828991
1. 題目解析 在此題中,交易員售出(...
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19.I.債券現貨價格;II.債券遠期價格;III.持有現貨利息收入;IV.持有現貨資金成本,請問前列項目之間的 關係為: (A)I=II+III+IV (B)I=II-III+IV (C)II=I-III+IV (D)I=II-III-IV
#3365441
20. 請問 KMV 模型係採用下列何項來估計公司違約機率?1.公司信用評等等級的歷史違約機率;II.股價波動率;III.公司歷史營運損失金額;IV.公司負債的市價(A)僅1(B)II、III(C)II、IV(D)僅IV
#3365442
21. 新巴賽爾協定第一支柱中,風險資產的計算並不包括:(A)市場風險(B)流動風險(C)作業風險(D)信用風險
#3365443
22. 請問信用矩陣是如何估計違約相關性?(A)信用矩陣並不估計違約相關性,直接假設不相關(B)採用股價報酬率的相關性(C)採用公司債信用價差變化的相關性(D)採用公司債過去的違約相關性
#3365444
23. 請問 CreditRisk+ 不會用到下列哪項資訊?(A) 資產價值的波動性(B) 違約機率(C) 違約回收率(D) 違約機率的波動性
#3365445
24. 下列何種操作方式可以縮短債券投資組合的存續期間?(A) 買進長期債券, 賣出短期債券(B) 賣出債券選擇權(C) 買進付固定, 收浮動的利率交換合約(D) 買進公債利率期貨
#3365446
25. 請問指數期貨契約的 gamma 值應為何?(A) 1(B) 0(C) 1/2(D) -1
#3365447
26. 請問下列何者係衡量資金流動性風險的最佳描述方式?(A) VaR/股東權益(B) VaR/(現金+借貸上限(Borrowing capacity))(C) 夏普比率(D) 淨資產負債表上資產權益比
#3365448
27. 債券市場平均每年波動度為 30%, 債券交易員於此一市場交易量為 100 百萬, 且每年賺進 15 百萬, 假設風險性資本是以 99% 信賴水準之一年 VaR 來計算, 且報酬率為常態分配, N(2.326)=0.99, N(1.96)=0.975, 則風險調整後之投資績效(RAPM)為: (A) 15.25% (B) 21.50% (C) 27.25% (D) 33.50%
#3365449
28. 有甲、乙兩資產, 其 VaR 分別為 200 及 400。若一投資組合中, 甲資產與乙資產各佔 50%, 當該 投資組合的 VaR 為 240 時, 請問甲、乙兩資產間的相關係數為多少? (A) -0.69 (B) -0.79 (C) -0.89 (D) -0.95
#3365450
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