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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(100-199)#5899
> 試題詳解
189.SGX之MSCI臺股指數期貨在交易之初,大都呈逆價差狀態,買方避險者,若以避險比率為1來操作,在交割日時會有:(設忽略匯率之變動)
(A)多餘的虧損
(B)多餘的獲利
(C)視市場走勢而定
(D)不一定。
答案:
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統計:
A(14), B(20), C(5), D(2), E(0) #238872
詳解 (共 1 筆)
dad troll
B1 · 2020/08/04
#4198477
正價差=期貨>現貨逆價差=期貨&l...
(共 59 字,隱藏中)
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相關試題
190.指數期貨每點乘數愈大時,避險所須合約數會:(A)愈少 (B)愈多 (C)與乘數無關 (D)視大盤走勢而定。
#238873
191.某股票共同基金之淨值為 6,300 萬元,β值為1.10,其經理人欲以 S&P 500指數期貨將β值降為 0.50,該指數期貨目前為 1,000點,每點代表250元,則經理人應買賣多少口契約?(A)買進151口契約 (B)賣出 151口契約 (C)買進76口契約 (D)賣出76口契約。
#238874
192.某共同基金之持股總值為50億元,其β值為1.25,在指數期貨為9,000點時,賣出100個揩數期貨契約(每點代表200元),該共同基金之β值將變為:(A)0.953 (B)1.214 (C)1.285 (D)1.556。
#238875
193.某壽險公司預期於3個月後,將有保費收入資金購買抵押借款債券,若該公司預期3個月後利率將會下降,則應如何避險?(A)賣出GNMA期貨 (B)買進GNMA期貨 (C)賣出國庫券 (T-Bill) 期貨 (D)買進國庫券 (T-Bill) 期貨。
#238876
194.下列何種狀況無法獲致完全避險?(A)現貨價與期貨價之變動金額相同 (B)風險揭曉日即期貨交割日 (C)期貨價與現貨價之相關係數為 0.8 (D)基差維持不變。
#238877
195.依據β值而估計之最小風險避險策略,需賣空20口期貨契約。如果避險者僅賣空10口期貨契約,則剩餘的風險為何?(A)1/2 系統風險,但非系統風險增加 (B)1/2系統風險 (C)1/2系統風險,但非系統風險降低 (D)零系統風險。
#238878
196.依據β值估計之最小風險避險策略需賣空10口期貨契約。如果避險者反而買進30口期貨契約,則調整後之系統風險為:(A)β+ 1/3β (B)β- 1/3 β (C)β+ 3β (D)β- 3β。
#238879
197.如果期貨價格偏離均衡價格(依持有成本模式評估),該現象對於避險績效的影響為:(A)提高避險績效 (B)沒有影響 (C)降低避險績效 (D)無法判斷。
#238880
198.S&P 500期貨指數在500點時(每點乘數250元),持有證券 6,000萬元,β值為0.65 之交易人,若買進144口S&P 500指數期貨,則β值變為:(A)1.056 (B)1.375 (C)1.275 (D)0.95。
#238881
199.當新臺幣對美元之匯率與歐元對美元之匯率呈現明顯負相關時:(A)臺灣出口商可以買歐元期貨來規避新臺幣對美元之匯率風險 (B)臺灣出口商可以賣歐元期貨來規避新臺幣對美元之匯率風險 (C)只有以歐元報價之出口商才能以歐元期貨避險 (D)無法以歐元期貨來避險。
#238882
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