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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(1-99)#5898
> 試題詳解
20.交易人持有現貨部位價值 St,同時,賣空等值期貨價格為Ft。一直持有至到期,試問於到期日時,交易人資產價值為何?(其中當時時間為 t,到期日為T)
(A)FT
(B)FT-ST
(C)ST-FT
(D)FT+ST。
答案:
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統計:
A(44), B(19), C(10), D(2), E(1) #238703
詳解 (共 1 筆)
dad troll
B1 · 2020/08/04
#4199353
原本持有St 持有至到期日變為ST因賣出...
(共 53 字,隱藏中)
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相關試題
21.利用合成資產的觀念,基金經理人可以經由指數期貨的買賣,進行股票市場與債券市場的資產重置,試問此合成資產關係式為:(A)合成債券=股票現貨-期貨 (B)合成債券=股票現貨+期貨 (C)合成現貨=債券-期貨 (D)合成現貨=股票現貨+債券。
#238704
22.利用合成資產的觀念,基金經理人看壞債券市場時,應如何進行資產重置,將原有的債券部位轉換成合成股票部位,以規避利率風險?(A)買進指數期貨 (B)賣出指數期貨 (C)買進指數期貨同時賣出債券部位 (D)賣出指數期貨同時賣出債券部位。
#238705
23.如果欲避險的現貨部位龐大,為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波,避險者可以利用何種方式來建立避險部位?(A)分散選擇不同標的物之期貨契約 (B)分散期貨契約之到期月份 (C)儘量選擇長期之期貨契約 (D)以換約方式進行。
#238706
24.避險期間較長的狀況,避險者通常利用換約交易的方式加以克服,而且於近期契約到期前一至二週執行換約,其主要考慮為何?(A)契約到期時,未平倉額太大 (B)契約到期時,成交不易 (C)契約到期時,交易限制較大 (D)愈接近契約到期時,價格波動異常劇烈。
#238707
25.下列有關於靜態避險與動態避險之敘述,何者不正確?(A)動態避險之績效較佳 (B)靜態避險之交易成本較低 (C)持有到期之避險策略,屬於動態避簽策略 (D)動態避險之調整頻率與交易成本有正相關。
#238708
26.某臺灣進口商為了規避匯率風險,而在期貨市場上操作,其需決定下列那些事項?(A)買賣方向 (B)買賣商品期貨種類 (C)買賣的合約月份、數量 (D)選項 A、B、C 皆是。
#238709
27.使用期貨避險時,如提供類似期貨商品之交易所有兩個以上,在期貨契約的選擇上應考量:(A)各期貨商品與現貨商品之品質差異 (B)各期貨商品交易量之大小 (C)各期貨商品所指定之交割地點 (D)選項 A、B、C 皆須考量。
#238710
28.投機者相對於避險時,其對市場之影響何者不正確?(A)承擔風險 (B)增加交易量,促進流通 (C)經由套利操作,使相關市場或產品間維持合理關係 (D)其快速進出市場將不會造成價格的波動。
#238711
29.期貨交易之避險者,根據美國之法規:(A)不受部位限制,也不須申報部位 (B)須受部位限制,也須申報部位 (C)不受部位限制,但須申報部位 (D)須受部位限制,但不須申報部位。
#238712
30.歐洲美元期貨可以規避美元的:(A)短期利率風險 (B)長期利率風險 (C)匯率風險 (D)購買力風險。
#238713
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