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111年 - 111-1 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#108694
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20. 若持有成本為正的,即基差值為負的,則此市場為什麼市場?
(A)逆向市場
(B)正向市場
(C)折價市場
(D)溢價市場
答案:
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統計:
A(122), B(653), C(15), D(12), E(0) #2941577
詳解 (共 2 筆)
77
B2 · 2023/09/23
#5935647
正向市場(基差為負)基差=現貨價格-期貨...
(共 48 字,隱藏中)
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10
0
必勝!
B3 · 2025/09/07
#6659692
基差為負。正向市場
基差為正。逆向市場
2
0
私人筆記 (共 1 筆)
今年一定甜
2022/12/07
私人筆記#4747438
未解鎖
一般而言,現貨持有成本通常大於現貨所產...
(共 96 字,隱藏中)
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相關試題
21. 美國 T-Bond 每 1/32 點之契約值為 US$31.25,原始保證金為 US$3,000,維持保證金為 US$2,200。若交 易人存入 US$10,000,並在 110 8/32 賣出 2 口,請問若 T-Bond 漲至 112 10/32,則該交易人應補繳多少 保證金? (A)US$2,062.5 (B)US$4,125 (C)US$2,200 (D)不用補繳
#2941578
22. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險,其合約規格為 5,000 英斗(Bushels),若基差由 45 美分減為35 美分,則避險之損益為: (A)淨獲利 1,000 美元 (B)淨獲利 500 美元 (C)淨損失 500 美元 (D)淨損失 1,000 美元
#2941579
23. 如果欲避險的現貨部位龐大,為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動,避險者可以利用何種方式 來建立避險部位? (A)分散選擇不同標的物之期貨契約 (B)分散期貨契約之到期月份 (C)儘量選擇長期之期貨契約 (D)以換約方式進行
#2941580
24. 有一農人預計收成小麥,而採空頭避險,在沖銷時應: (A)賣小麥期貨,買小麥現貨 (B)買小麥期貨,賣小麥現貨 (C)賣小麥期貨,賣小麥現貨 (D)買小麥期貨,買小麥現貨
#2941581
25. 交易人預期錢來公司將發布利多消息,卻預期股市可能下跌,交易人應如何賺取錢來股票報酬而且又 規避市場下跌風險? (A)賣空指數期貨 (B)買進錢來股票,同時大量分散投資於其他股票 (C)買進錢來股票,同時賣空指數期貨 (D)買進錢來股票,同時買進指數期貨
#2941582
26. 基差交易是利用期貨、現貨一買一賣反向操作以達到避險目的,如果現貨與期貨價格變動的相關係數 (相關性)越大: (A)愈可能達到避險效果 (B)愈不可能達到避險效果 (C)無法判斷 (D)選項( A )( B )( C )皆是
#2941583
27. 蝶狀價差交易、縱列價差交易和兀鷹價差交易,有幾種是用於同一商品期貨契約的操作上? (A)一種 (B)兩種 (C)三種 (D)沒有
#2941584
28. 投機策略與避險策略之主要差異在於: (A)操作標的不同 (B)預期不同 (C)是否持有現貨部位 (D)操作週期不同
#2941585
29. 小涵在 CBOT 買進 7 月份小麥期貨、同時在 KCBT 賣出 7 月份小麥期貨是屬於何種策略? (A)同市場內之價差交易 (B)市場間之價差交易 (C)混合型價差交易 (D)商品間價差交易
#2941586
30. 目前現貨價格$100,一年期期貨價格$108,無風險利率 6%,持有此現貨每年可產生 3%的固定收益, 此時交易人採取下面的投資策略:賣出期貨,買入現貨,並以無風險利率借入買現貨所需之款項。在 無交易成本的情形下,一年後期貨契約到期時,交易人可獲得的無風險套利利潤為: (A)$3 (B)$5 (C)$7 (D)$8
#2941587
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