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證券投資分析人員◆投資學
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109年 - 109-3 證券投資分析人員:投資學#91564
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24. 小李於 7 月 27 日做空一口近月大台指期貨 8,678 點,繳付保證金 85,000 元,維持保證金為 63,000 元,8 月 7 日期貨價為 8,878 點,則小李應補繳多少保證金?
(A)不用補繳
(B)補繳 40,000 元
(C)補繳 22,000 元
(D)補繳 34,000 元
答案:
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統計:
A(16), B(116), C(7), D(1), E(0) #2474661
詳解 (共 1 筆)
林嘉嘉
B1 · 2020/11/01
#4351346
大台指期貨一口是200元,因為是放空漲上...
(共 67 字,隱藏中)
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25. 下列何者會使期貨的交叉避險之效果不彰? (A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高 (C)期貨價格與其標的物間之相關性高 (D)以上皆是
#2474662
26. 下列何者為期貨交易制度所採用的方式? a.商品數量標準化;b.逐日結算;c.保證金制度;d.設定執行價格;e.有一定到期日 (A)d (B)cde (C)abce (D)bde
#2474663
27. 英鎊期貨契約 (Sterling Futures) 之資料如下:契約大小:₤62,500,期初保證金:$2,000,保證金維持 水準:$1,500。陳先生以英鎊兌美金的匯率為 S($/₤) = 1.6012 購買一份英鎊期貨契約,若英鎊兌美金 的匯率產生下列之變化,如下列的值;對陳先生而言,下列哪些匯率並不須補繳保證金? a.$1.5000/₤;b.$1.5669/₤;c.$1.5772/₤;d.$1.5932/₤;e.$1.5980/₤ (A)ac (B)de (C)bc (D)abc
#2474664
28. 買進一口 8,200 點 put 價格 56 點,若到期日指數為 8,000 點,則報酬率為何? (A)-100% (B)143% (C)257% (D)357%
#2474665
29. 某美國廠商在三個月後需支付日圓給外國供應商,如果該廠商認為日圓將會升值,希望以選擇權避險, 則該廠商應承作何種日圓選擇權契約? (A)買入買權 (Buy Calls) (B)賣出買權 (Sell Calls) (C)買入賣權 (Buy Puts) (D)賣出賣權 (Sell Puts)
#2474666
30. 同時買入一份條件相同的選擇權買權(Call Options)及賣權(Put Options),會形成: (A)跨式部位 (Straddle) (B)勒式部位 (Strangle) (C)條式部位 (Strip) (D)帶式部位 (Strap)
#2474667
31. 某投資人買入美式股票賣權 (Put Options),成本共 $4,執行價格為 $80,若該股目前之市價為 $86, 則該投資人的損益為何? (A)-$10 (B)-$6 (C)-$4 (D)$2
#2474668
32. 當股價指數為 22,000 時,則下列何者執行價格指數選擇權處於價內(In-the-Money)? (A)執行價 24,000 的買權(Call Options) (B)執行價 20,000 的賣權(Put Options) (C)執行價 22,000 的買權(Call Options) (D)執行價 22,600 的賣權(Put Options)
#2474669
33. 假設投資人小美買進選擇權買權,標的物為 1 股之蘋果股票,履約價格為 1 股$50(目前股價為$50), 預期到期時蘋果股票有 50%機率將會上漲至$70,但有 50%機率將會下跌至$45,已知無風險年利率為10%,請問該選擇權買權的合理價格應為多少? (A)$10 (B)$9.09 (C)$7.27 (D)$5
#2474670
34. A、B 兩種股票目前的股價分別為 $30、$40,在未來一個月的三種經濟狀況下,A、B 股票的價格變 化可能如下,投資人老張將 40%的資金購買 A 股票,剩下的資金購買 B 股票,則其投資組合於該月份的期望報酬率為多少? (A)2.5% (B)7.5% (C)4.5% (D)5%
#2474671
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