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期貨交易理論與實務
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113年 - 113-1 期貨商業務員:期貨交易理論與實務#119560
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25. 下列對國際間的市場間價差交易的敘述,何者有錯?
(A)如咖啡、可可等在紐約及倫敦均有交易,故可進行此種價差交易策略
(B)只適用於商品期貨,因金融期貨沒有在不同國家交易的情況
(C)交易人須在交易前,先研究同一商品期貨在兩國市場間之價差關係
(D)是一種較複雜的投資策略
答案:
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統計:
A(21), B(627), C(15), D(59), E(0) #3227848
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/10/25
#6967553
1. 題目解析 題目詢問的是關於國際市場...
(共 993 字,隱藏中)
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26. 假設明年 3 月份黃豆期貨的價格為$6.2,而同年 7 月份的黃豆期貨價格為$6.7,如果儲存成本為每月$0.1,則應: (A)買 3 月份契約,賣 7 月份契約 (B)買 7 月份契約,賣 3 月份契約 (C)買 3 月份契約 (D)賣 3 月份契約
#3227849
27. 下列何者非價差交易吸引交易人的主要原因? (A)獲利較高 (B)交易成本較小 (C)交易風險較小 (D)保證金較少
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28. 預期加工毛利會增加,應: (A)賣出以原料為標的之期貨商品、同時買進以加工後產品為標的物之期貨商品 (B)採取反擠壓式價差交易 (C)選項AB皆是 (D)選項AB皆非
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29. 買進 12 月份 T-Bond 買權,履約價格 70,權利金 1.5;賣出 12 月份 T-Bond 買權,履約價格65,權利金 2。以上交易是: (A)買權看空價差交易 (B)賣權看空價差交易 (C)買權看多價差交易 (D)賣權看多價差交易
#3227852
30. 執行期貨選擇權之獲利為: (A)選擇權履約價格與選擇權結算價格之差 (B)期貨平倉價格與選擇權履約價格之差 (C)期貨平倉價格與選擇權結算價格之差 (D)選項ABC皆非
#3227853
31. 小明慣於在期貨市場進行投機操作,今天之 11 月台指期貨價格高於 12 月台指期貨價格。但他認為今天 11 月台指期貨與 12 月台指期貨的價差太小了,未來一個月後此價差應該會變大。請問在其他條件不變的情況下,今天小明合理的價差交易操作策略為何? (A)買進 11 月台指期貨、賣出 12 月台指期貨 (B)賣出 11 月台指期貨、買進 12 月台指期貨 (C)買進 11 月台指期貨、買進 12 月台指期貨 (D)賣出 11 月台指期貨、賣出 12 月台指期貨
#3227854
32. 若交易人同時買一個履約價為 100 的期貨買權,賣一個履約價為 160 的期貨買權,若現在期貨價格為 140,不考慮權利金下,則該交易人每單位之損益為: (A)損失 40 (B)損失 60 (C)獲利 60 (D)獲利 40
#3227855
33. 買入履約價格為 970 之 S&P500 期貨賣權,權利金為 70,則最大損失為多少? (A)無限大 (B)970 (C)900 (D)70
#3227856
34. 吳先生買一個履約價為 15000 的台指買權、權利金為 230,同時賣一個履約價為 15500 的台指買權、權利金為 180,在台股指數為多少時,吳先生可以達到損益兩平(不考慮交易手續費及 稅)? (A)15050 (B)15230 (C)15320 (D)15410
#3227857
35. 台灣加權股價指數上漲時,台指選擇權的權利金變化為? (A)買權上漲,賣權上漲 (B)買權上漲,賣權下跌 (C)買權下跌,賣權下跌 (D)買權下跌,賣權上漲
#3227858
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