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衍生性金融商品概論與實務
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111年 - 台灣金融研訓院第 13 期衍生性金融商品銷售人員資格測驗:衍生性金融商品概論與實務#111237
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28.保本型結構型債券的架構為:
(A)買入零息債券+買入選擇權
(B)買入零息債券+賣出選擇權
(C)賣出零息債券+買入選擇權
(D)賣出零息債券+賣出選擇權
答案:
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統計:
A(2761), B(245), C(198), D(15), E(0) #3008154
詳解 (共 1 筆)
SSSa
B1 · 2023/07/17
#5886912
保本型結構債券 : 買入零息債券+買入選...
(共 46 字,隱藏中)
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29.關於區間計息債券,下列敘述何者錯誤? (A)區間計息的原理乃是債券結合數位式選擇權 (B)一般設計是當指標利率落入一定區間內該債券才計息 (C)以逐日區間計息為例,每一天結合兩個相同臨界點的數位式選擇權 (D)賣方所收取的權利金是該區間計息債券的固定利率高於普通債券固定利率的幅度 【請接續背面】
#3008155
30.「附有利率上下限的浮動債券」(collared FRN)可分解為: (A)完全浮動利率債券(LIBOR)+年息(.5%)-利率上限(Max8.5%)+利率上限(Min 4.5%) (B)完全浮動利率債券(LIBOR)+年息(.5%)-利率下限(Max8.5%)+利率下限(Min 4.5%) (C)完全浮動利率債券(LIBOR)+年息(.5%)+利率上限(Max8.5%)-利率下限(Min 4.5%) (D)完全浮動利率債券(LIBOR)+年息(.5%)-利率上限(Max8.5%)+利率下限(Min 4.5%)
#3008156
31.下列何者之交易行為,符合「買賣雙方約定在未來某特定時日,以特定價格買賣特定數量商品」之描述? (A)遠期契約(Forward Contracts) (B)交換契約(Swap Contracts) (C)選擇權(Option Contracts) (D)交換選擇權(Swaptions)
#3008157
32.利率可能會大幅變動,但不知會上漲或下跌,則下列何種操作較能有獲利的保障? (A)買進公債期貨買權且買進公債期貨賣權 (B)賣出公債期貨買權且賣出公債期貨賣權 (C)買進公債期貨買權且賣出公債期貨賣權 (D)賣出公債期貨買權且買進公債期貨賣權
#3008158
33.在信用交換的確認函中必須詳細載明足以導致信用事件發生的事由。下列何者不屬於 ISDA( International Swaps and Derivatives Association)規定的信用事件? (A)企業本身破產 (B)企業加速償還債務 (C)拒絕履行債務 (D)企業本身宣佈重整
#3008159
34.以韓國政府信用風險為標的,三年期的信用交換商品報價為 32/38,其所代表的意義何者正確? (A)交易商願意以名目本金的 0.32%賣出韓國政府的信用保險 (B)交易商願意以名目本金的 0.32-0.38%間議價交易賣出韓國政府的信用保險 (C)交易商願意以名目本金的 0.32%買進韓國政府的信用保險 (D)交易商願意以名目本金的 0.38%買進韓國政府的信用保險
#3008160
35.下列何者非為利率型相關衍生性金融商品? (A)歐洲美元期貨契約 (B)資產交換合約 (C)英鎊期貨合約 (D)負債交換合約
#3008161
36.有關外匯交換的運用目的,下列敘述何者錯誤? (A)以部位交易為目的 (B)以外匯匯率調控為目的 (C)以現金流量管理為目的 (D)可以套取無風險利潤
#3008162
37.遠東紡織公司發行 5 年期甲、乙債券,甲債券(面額 5 億元),票面利率為 7.50%+(6.90% - 3M TAIBOR)+CAP(14.40%), 乙債券(面額 5 億元),票面利率為 7.50%+(3M TAIBOR - 6.90%)-CAP(14.40%),請教兩種債券若均順利依面額 發行,則其整體平均利率成本為多少? (A) 3.75% (B) 7.50% (C) 6.90% (D) 14.40%
#3008163
38.假設 A 公司發行四年期本金連動債券,票面利率 3%,投資人溢酬為 A 公司股票四年內價格成長比率,保本率 100%, A 公司股票市價$27,A 公司股票價平選擇權價值$4.17,A 公司信用風險等級之四年期普通公司債市價為 87.04%, 請問該張 A 公司本金連動債券合理價格應為何? (A) 87.04% (B) 100% (C) 102.48% (D) 115.44%
#3008164
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