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證券商高級業務員◆投資學
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101年 - 101-4 證券商高級業務員︰投資學#38108
> 試題詳解
30.若甲股票的報酬率標準差為 0.3,乙股票的報酬率標準差為 0.2,甲和乙股票的報酬率 相關係數為 0.5,則甲和乙股票的報酬率共變數為:
(A)0.04
(B)0.03
(C)0.02
(D)0.01
答案:
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統計:
A(3), B(30), C(3), D(7), E(0) #1091829
詳解 (共 1 筆)
louis6247
B1 · 2019/02/11
#3194484
0.3*0.2*0.5
(共 13 字,隱藏中)
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31.所有資訊能夠迅速正確的反應在股價上的理論為: (A)效率市場假設 (B)資本資產定價理論 (C)套利定價理論 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
#1091830
32.在 CAPM 下,零貝它(Beta)值證券之期望報酬應為: (A)市場期望報酬 (B)零 (C)無風險利率 (D)選項( A )、( B )、( C )皆非
#1091831
33.臺灣證券交易所編製的發行量加權股價指數,是採下列何種方式編製? (A)市值加權 (B)價格加權 (C)不加權 (D)幾何平均加權
#1091832
34.下列敘述何者不為真? (A)若一股價與市場有反向變動的傾向,則其 β 為負 (B)若一股票之波動與市場無關,則其總風險等於非系統風險 (C)若一股票之 β 為零,則其平均報酬等於無風險利率 (D)若一股價與市場有同向變動的傾向,則其 β 大於 1
#1091833
35.下列那項不屬於選時決策? (A)集中買入持有特定類股 (B)持有市場投資組合,並配以台股指數期貨部位 (C)持股比率調整 (D)調整持股的貝它係數
#1091834
36.建構消極性投資組合時,應考慮: (A)交易成本 (B)追蹤誤差 (C)股價是否低估 (D)選項(A)與(B)皆須考慮
#1091835
37.投資組合 A 之平均報酬率為 13.6%、貝它係數為 1.1、報酬率標準差為 20%,假設市 場投資組合平均報酬率為12%,無風險利率為6%,請問組合A之詹森績效指標(Jensen Index)為多少? (A)0.015 (B)0.069 (C)0.38 (D)0.01
#1091836
38. CAPM 適用的範圍為: (A)只有充分分散風險之投資組合才適用 (B)只有適度風險性之投資組合才適用 (C)只有含相當非系統風險之投資組合才適用 (D)任何風險性資產或投資組合均適用
#1091837
39.所謂套利(Arbitrage)交易係指: (A)利用市場無效率,賺取無風險超額利潤 (B)預期市場價格變動,從中賺取差價 (C)以低價買進證券,待高價時賣出,賺取差價 (D)以上皆屬套利交易
#1091838
40.下列有關於在集中市場買賣台灣 50 指數 ETF 的規定,何者正確?甲.可零股交易;乙. 無漲跌幅限制;丙.平盤以下可以放空 (A)僅甲 (B)僅丙 (C)甲、乙 (D)乙、丙 (E)以上皆非
#1091839
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