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衍生性商品之風險管理
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104年 - 104-3 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69360
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32.下列何種情形下,歐式買權的delta最大?
(A)深價内
(B)價平
(C)深價外
(D)均一樣
答案:
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統計:
A(5), B(5), C(0), D(0), E(0) #1802961
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/24
私人筆記#3391638
未解鎖
CALL的Delta介於 0~1之間,價...
(共 122 字,隱藏中)
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33.交易人如何建構一個Short Vega、Long Gamma部位? (A)買入短天期選擇權、賣出長天期選擇權 (B)買入長天期選擇權、賣出短天期選擇權 (C)買入並賣出長天期選擇權 (D)買入並賣出短天期選擇權
#1802962
34.下列哪種部位的風險最大? (A)負 Gamma、delta 中立 (B)正 Gamma、正 delta (C)負 Gamma、正 delta (D)正 Gamma、delta 中立
#1802963
35.某家金控公司為風險控管的先驅,採用風險調整绩效衡量(RAPM)交易員绩效。假設該行有兩 位交易員绩效如下: 在95%信賴水準下,試問何者RAPM绩效較佳?績效為何? (A)外匯交易員較佳50.5% (B)外匯交易員較佳56.8% (C)債券交易員較佳53.4% (D)債券交易員較佳49.3%
#1802964
1.下列有關Black-Scholes公式的敘述何者為非? (A)波動下降會降低買權的價格 (B)未來標的物的期望價格會影響目前買權的價格 (C)假設無風險利率是連續複利 (D)評價公式跟put-call parity可以相互配合
#1802965
2.對有相同標的物的兩個Geometric Brownian運動:計算其無風險利率。 (A)0.02 (B)0.025 (C)0.03 (D)0.035
#1802966
3.下列何種情況下,美國式賣權不太可能提前執行權利 (A)即將有大額現金股息之除息 (B)in-the-money且利率很高 (C)標的物價格很低時 (D)以上皆非
#1802967
4.抵押擔保債券(mortgage-backed security,MBS)中的 PO(principal only)代表的是本金部位, lO(interestonly)代表的是利息部位,當利率下降造成本金還款速度增加時,將會造成: (A)PO與10的價值都會下降 (B)PO與10都會一起提高 (C)PO提高而丨0下降 (D)PO下降而丨0上升
#1802968
5. CDO依擔保品之信用品質發行不同系列(層級)之證券,即高級(senior)、中級(mezzanine)與次 順位(subordinated),通常發行者會買回哪一系列證券? (A)高級系列,以降低風險 (B)中級系列,以示中立 (C)次順位系列,以支撐其他系列之信用 (D)無特定作法
#1802969
6.當投資人預期市場利率的波動性將增大時,進行下列何種操作策略最為適當? (A)增加債券凸率較大的債券 (B)減少持有附選擇權之債券 (C)增加持有存續期間較長的債券 (D)減少持有浮動利率債券
#1802970
7.如果經理人預期未來市場利率將逐漸地攀升,則應該如何調整債券投資組合之部位以降低損失或增 加收益? (A)賣出反浮動利率債券,買進浮動利率債券 (B)賣出短期債券,買進長期債券 (C)賣出浮動利率債券,買進短期債券 (D)賣出浮動利率債券,買進長期債券
#1802971
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