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衍生性金融商品概論與實務
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110年 - 110 台灣金融研訓院第10期衍生性金融商品銷售人員資格測驗:衍生性金融商品概論與實務#97572
> 試題詳解
33.期貨的交易成本比現貨低,投資者傾向將訊息反應在期貨交易上,因此期貨的價格變動往往領先現貨價格的變動。 請問此現象反應衍生性商品具有何項功能?
(A)風險管理的功能
(B)投機交易上的優勢
(C)價格發現的功能
(D)促進市場效率及完整性的功能
答案:
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統計:
A(121), B(197), C(2764), D(265), E(0) #2669028
詳解 (共 1 筆)
jane1688
B1 · 2021/06/06
#4780049
衍生性商品市場有:1.具有風險管理的功能...
(共 61 字,隱藏中)
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34.下列哪一項工具不屬於信用衍生性商品? (A)貸款擔保證券(CLOs) (B)債券擔保憑證(CBOs) (C)抵押擔保證券(MBSs) (D)股權連動債券(ELDs)
#2669029
35.投資人若買進反向浮動債券,等於透過銀行承做了三筆交易,但不包括下列何種類型的交易? (A)買進與反向浮動利率相同天期的債券 (B)賣出相同天期的利率交換合約 (C)賣出相同天期的債券 (D)買進相同天期的利率上限合約
#2669030
36.對於「以信用交換合成的 CDOs」、「以現貨資產合成的 CDOs」進行比較,下列敘述何者正確? (A)「以信用交換合成的 CDOs」相對收益較低 (B)「以信用交換合成的 CDOs」到期日通常較長 (C)「以信用交換合成的 CDOs」累積投資組合的時間較短 (D)「以現貨資產合成的 CDOs」在契約條件的設計上較有彈性
#2669031
37.「鎖住利差交換」(Spread-lock Swap)之「利差」係指下列何項? (A)期間溢酬 (B)交換溢酬 (C)市場風險溢酬 (D)違約風險溢酬
#2669032
38.信用交換商品訂價常考慮多種變數,下列何者錯誤? (A)參考實體的信用品質 (B)參考實體與信用保障的賣方的聯合違約機率 (C)交易期間長短 (D)參考實體的市場價值
#2669033
39.一檔兩年期之保本零息債券以 100 元名目本金發行,到期時的本金償還計算公式如下︰ 本金償還金額 = 面額 × 〔1+75% × Max(0,股價指數成長率)〕。 若這兩年期間,標的股價指數由發行當時 的 450 點上升至 600 點,則投資人損益為何? (A) $0 (B) $25 (C) $75 (D) $125
#2669034
40.一投資者買進區間 2%~6%的 3 年期區間計息債券(指標利率落入該區間才計息)共 500 萬,票面年利率 5%,若本 期指標利率半年內(180 天)有 45 天未落入該區間,請問投資者本期可收到多少票息? (A) $250,000 (B) $187,500 (C) $125,000 (D) $93,750
#2669035
41.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,銀行應於結構型商品交易文件中提醒客戶承作本商品之重要注意事 項,下列敘述何者錯誤? (A)商品設計或條件不同客戶所暴露之風險程度可能不同 (B)現金交割可能發生部分或全部利息、本金減損之風險 (C)非現金交割可能發生本金將依約定轉換成標的資產之情事 (D)現金交割可能必須承擔再投資風險
#2669036
42.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定,有關銀行對屬自然人之一般客戶提供保本型結構型商品業務,其應 符合之原則,下列敘述何者錯誤? (A)計價幣別以銀行可受理之幣別為限,但不得為人民幣 (B)結構型商品不得連結新臺幣匯率指標 (C)結構型商品不得連結國外私募之有價證券 (D)結構型商品不得連結本國企業於國外發行之有價證券
#2669037
43.有關銀行向金融監督管理委員會申請核准辦理衍生性金融商品業務時所需符合之規定,下列敘述何者錯誤? (A)銀行自有資本與風險性資產比率符合銀行法規定標準 (B)備抵呆帳提列不足之比率低於應提列總額 3% (C)申請日上一季底逾放比率為 3%以下 (D)申請日上一年度無因違反銀行法令而遭罰鍰處分情事,或其違法情事已具體改善,經金管會認可
#2669038
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