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期貨法規與自律規範
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109年 - 109-1 期貨交易分析人員:期貨法規與自律規範#84858
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34. 下列哪些期貨業應向主管機關申報經會計師查核簽證之年度財務報告? Ⅰ.期貨商 Ⅱ.槓桿交易商 Ⅲ.期貨交易輔助人 Ⅳ.期貨顧問事業 Ⅴ.期貨經理事業 Ⅵ.期貨信託事業
(A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
(B)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
(C)Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
(D)Ⅰ、Ⅴ、Ⅵ
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統計:
A(6), B(5), C(9), D(40), E(0) #2271426
詳解 (共 1 筆)
Master
B1 · 2020/11/15
#4377472
第 97 條 期貨交易所、期貨結算機構...
(共 108 字,隱藏中)
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相關試題
35. 下列哪些機構應建立內部控制制度? Ⅰ.期貨交易所 Ⅱ.期貨結算機構 Ⅲ.期貨商 Ⅳ.槓桿交易商 Ⅴ.期貨服務事業 Ⅵ.期貨公會 (A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ (B)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅵ (C)Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ (D)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
#2271427
1. 關於為何會使用衍生性商品來管理金融風險的典型原因,下列何者為非? (A)衍生性商品被用來當作一個避險的方法 (B)衍生性商品被用來減少破產的可能性 (C)衍生性商品被用來減少交易成本 (D)衍生性商品被用於滿足監管要求、稅收和會計約束
#2271428
2. 一檔股票的現行價格為 100,此股票之一年到期遠期契約的遠期價格為 105。假設 P 為買入此遠期契約之投資人對股票一年內的預期價格,則: (A) P<100 (B) P=100 (C)100<P<105(D)P>105
#2271429
3. 股票的現行價格為 200,連續複利的年化無風險利率為 4%,在接下來的 3 年中,每季將支付一 次股息,而從現在起的 3 個月內將發放第一次股息。首期股息為 1.50,但隨後的每期股息將比之 前支付的股息高 1%,此股票的 3 年遠期合約的公平價格(fair price)為何?(e0.04=1.0408,e0.12=1.1275,e0.04(2.75)+e0.04(0.25)1.01+.....+e0.04(0.25)1.0110+1.0111=13.3917) (A)200 (B)205 (C)210 (D)215
#2271430
4. 相對於遠期合約,以下何者不是期貨合約的顯著特徵? (A)合約每日結算(Mark to Market) (B)合約更具流動性,因為可以通過採取相反的部位來抵消合約 (C)合約更為客製化,以適應買方的需求 (D)合約之信用風險較小
#2271431
5. 投資人認為某檔股票的波動性高,股價將有大漲大跌的情形,選擇權價格被低估則下列哪個策略 最可以實現其獲利之目標? (A) 賣一勒式選擇權組合(Strangle) (B) 買一跨式選擇權組合(Straddle) (C)賣一跨式選擇權組合(Straddle) (D)買一蝶式交易策略(Asymmetric Butterfly Spread)
#2271432
6. S&P 500 指數目前為 1,500,投資人決定買進 20 口 S&P 500 期貨合約。每口合約規模為 250 個單位的指數,三個月後到期。原始保證金(initial margin)為名目價值的 10%,維持保證金 (maintenance margin)為原始保證金的75%,該部位每日結算,一天後,S&P 500指數跌至1,450, 請問需要追加多少保證金?(e0.05/365 =1.000136996 ) (A)100,000 (B)150,000 (C)200,000 (D)250,000
#2271433
7. 一檔股票價格 S=$85,五年期歐式買權及賣權價格分別為 C=$10,P=$15,履約價均為 K=$90, 無風險利率 r=5%,該股票的隱含現金殖利率 (implied dividend yield) 是多少? (A)2.48% (B)4.69% (C)5.34% (D)7.71%
#2271434
8. 有一不支付股息的股票現行價格為 40,在年化無風險收益率為 8%的情況下進行連續複利。假設 履約價格為 35 的買權(call option)價格比履約價格 40 的買權價格高了 3.35,且兩個選擇權都在 3 個月後到期。請計算一履約價格為 40 的賣權(put option)價格會比一履約價格為 35 的賣權的價格高多少錢?(e-0.08=0.9231,e-0.02=0.9802) (A) 1.55 (B) 1.65 (C) 1.75 (D) 3.25
#2271435
9. 有一不支付股息的股票現行價格為 40,在年化無風險收益率為 8%的情況下進行連續複利。下表 顯示了三個月中歐式買權(call option)和賣權(put option)不同履約價下的權利金:一個有興趣推測股價波動的交易者正在考慮兩種投資策略。第一個是買入履約價為 40 的跨式選 擇權組合(Straddle)。第二個是買入包含履約價為 35 的賣權和履約價為 45 的買權組成之勒式選 擇權組合(Strangle),請計算在三個月之內勒式會贏過跨式的股票價格範圍。(e0.02 =1.0202 , e0.08 =1.0833) (A)勒式永遠不會贏過跨式 (B)33.56 < St <46.44 (C)35.13 < St <44.87 (D)36.57 < St <43.43
#2271436
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