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證照◆證券交易相關法規與實務
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98年 - 98-3 期貨商業務員 :期貨交易理論與實務#117699
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35. 某保險公司預期未來會有一筆資金收入,且計劃將之投資貨幣市場工具,而央行宣布將降低存款準備率,則可:
(A)買 S&P 500 期貨
(B)賣日圓期貨
(C)賣公債期貨
(D)買國庫券期貨
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MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/02
#7011647
1. 題目解析 題目提到某保險公司預期將...
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36. 您的客戶目前持有大量的股票部位,而且預測未來股市將呈現大幅度的上下波動。您應該建議客戶構建指數期貨避險策略或完全出清手中持有的股票,二者之差異在於: (A)指數期貨的流動性較大 (B)現貨股票的交易成本較高 (C)出清現貨容易造成現貨股票價格大幅度波動(D)選項ABC皆是
#3172222
37. 某公司預計於十一月中發行公司債,因擔心屆時利率上揚,而決定以十二月之公債期貨避險,其目前價格為 104-28。十一月時,公司債順利以 92-25 之價格發行,並同時以 102-23 之價格結清公債期貨部位,合併計算後,每百元公司債之募集價格為: (A)94-10 (B)94-30 (C)98-06 (D)98-20
#3172223
38. 同時買進一張三月份國庫券(T-Bill)期貨,賣出一張三個月的歐洲美元(Eurodollar)定期存單期貨,稱為: (A)上跨式部位 (B)下跨式部位 (C)多頭 TED 價差交易 (D)空頭 TED 價差交易
#3172224
39. 在基差(現貨價格-期貨價格)為+3 時,賣出現貨並買入期貨,在基差為多少時結清部位會獲利? (A)5 (B)4 (C)3 (D)2
#3172225
40. 根據某段期間內,價格的漲幅平均值和跌幅平均值所計算出來的指數為: (A)移動平均 (B)乖離率(Bias) (C)相對強弱指標(RSI) (D)人氣指標(OBV)
#3172226
41. 預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為: (A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds(NOB) (C)Time Spread (D)Calendar Spread
#3172227
42. 下列敘述何者有誤? (A)擠壓式價差交易是為了鎖定加工毛利 (B)反擠壓式價差交易係為了將預期利潤化 (C)預期加工毛利會縮小應採用擠壓式價差交易 (D)擠壓式價差交易與蝶狀價差交易一樣使用兩組價差交易
#3172228
43. 三月的時候,玉米現貨價格為$3.5/英斗,而五月的玉米期貨價格為$3.8/英斗,假設平均每月的玉米資金融通成本為$0.06/英斗、倉儲成本為$0.04/英斗,則五月的玉米期貨理論價格是多少? (其他成本皆為 0) (A)$3.70/英斗 (B)$3.76/英斗 (C)$3.80/英斗 (D)$3.84/英斗
#3172229
44. 同上題,則一般的套利者將如何進行套利?(其他成本皆為 0) (A)買進五月玉米,並賣債券以融通買進玉米現貨 (B)買進玉米現貨,並賣出五月玉米期貨 (C)賣出五月的玉米期貨,並賣債券以融通買進玉米現貨 (D)賣出玉米現貨,並買進五月玉米期貨
#3172230
45. 在期貨市場中,投機者買進原油期貨,而賣汽油期貨,此種交易稱為: (A)擠壓價差交易(Crush Spread) (B)反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread) (C)裂解價差交易(Crack Spread) (D)選項ABC皆非
#3172231
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