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106年 - 106 臺灣銀行_新進人員甄試_八職等/財務金融-外匯選擇權交易員、財務金融-中台風險管理人員、七職等/財務金融-債券交易人員:財務金融及貨幣銀行學#64481
> 試題詳解
36.衡量標的資產價值微小變動對於選擇權價值的影響,稱為:
(A) theta
(B) vega
(C) rho
(D) delta
答案:
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統計:
A(16), B(26), C(20), D(84), E(0) #1660829
詳解 (共 1 筆)
qwer11
B1 · 2020/02/19
#3789275
期權的風險指標通常用希臘字母來表示,...
(共 195 字,隱藏中)
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37.在歐式選擇權買價賣價平價理論下,若已知執行價與到期期間,買權的價值加上執行價格的現值等於下列何者? (A)股票的價值 (B)股票的價值減去賣權 (C)賣權加上股票的價值 (D)賣權減去股票的價值
#1660830
38.在下列的哪一項交易策略下,其操作模式相當「擁有一張股票」? (A)以無險利率貸出資金,並賣出該股票的賣權 (B)買進該股票的買權、賣出該股票的賣權並以無險利率投資資金 (C)買進該股票的買權、賣出該股票的賣權並以無險利率借入資金 (D)以無險利率借入資金,同時買入相同金額的該股票買權與賣權
#1660831
39.下列的哪一項因素,是遠期合約相對於期貨合約而言的缺點? (A)遠期合約的流動性比較高 (B)交易時,不清楚交易對手的身份 (C)若市場行情變動,遠期合約的交易人必須補繳保證金 (D)在到期日前,遠期合約的交易人可能面臨交易對手的信用風險
#1660832
40.若你現在沒有任何股票部位,但因為即將有一項重要的經濟數據公佈,你預期臺股會有 10%的漲幅或跌幅, 在下列的選項中,哪一項是最適合的交易策略? (A)買進跨式交易 (B)賣出跨式交易 (C)買進臺指買權 (D)賣出臺指賣權
#1660833
41.單純折價債券(pure discount bond)的存續期間等於下列何者? (A)零年 (B)到期期間 (C)小於到期期間 (D)必須視其市價與到期期間而定
#1660834
42.在其他條件不變之下,下列的哪一種債券,會有最大的利率風險? (A)一年期,票面利率為 10%的債券 (B)十年期,票面利率為 10%的債券 (C)一年期,票面利率為 1%的債券 (D)十年期,票面利率為 1%的債券
#1660835
43.對於信用違約交換合約(credit default swap; CDS),下列的敘述何者正確? (A)在美國,CDS 是非法的交易 (B)是一種標準化的合約,在交易所交易 (C)已經有國外的結算所提出提前清算的方案 (D)是一種風險管理的工具,CDS 的賣方可以獲得下方風險的保護
#1660836
44.若即期市場 1 美元報價£.55,英國的年化預期通膨率是 4%,美國預期通膨率是 3%。假設相對購買力是存在的, 預期兩年後的美元匯率會是下列何者? (A) £.5391 (B) £.5445 (C) £.5555 (D) £.5611
#1660837
45.某一張已流動在外的債券,實質報酬率是 3.6%,而對未來預期的通膨率是 2.5%,請問該債券的名目報酬率最 接近下列哪一個值? (A) 6.10% (B) 6.13% (C) 6.16% (D) 6.19%
#1660838
46.為了降低代理問題,提供經理人誘因使其追求的目標與股東的目標一致。下列的哪一項報酬機制,是被公認最 具有經濟誘因的管理激勵計畫? (A)現金 (B)債券 (C)股票 (D)認股權
#1660839
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