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110年 - 投資型保險第9章#100817
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37 資本資產定價模式認為下列哪一項不是證券預期投資報酬率的決定因素?
(A)無風險投資報酬率(Rf)
(B)市場期望投 資報酬率(Rm)
(C)證券的貝他係數(β)
(D)證券投資報酬率的標準差。
答案:
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統計:
A(43), B(38), C(70), D(367), E(0) #2767689
詳解 (共 1 筆)
qs0912484854
B1 · 2021/12/16
#5265485
資本資產定價模式公式 證券預期投資報酬...
(共 96 字,隱藏中)
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38 下列有關證券市場線(SML)敍述何者錯誤:(A)可做為評估股票預期報酬的參考(B)可以協助計算投資組合報酬率的標 準差(C)可以表達出股票的預期報酬與β之間的關係(D)在均衡的市場中,所有證券的風險與報酬都落在這條線上。
#2767690
39描述期望報酬率與系統風險之間的關係直線,稱為?(A)臨界線(B)資本市場線(C)證券市場線(D)以上皆非
#2767691
40 如果有資產是在證券市場線之上方:(A)眾人會競相購買此資產(B)眾人會競相拋售此資產(C)此資產的貝他係數大於 1(D)此資產的貝他係數小於 1。
#2767692
41 關於資本資產定價模型(CAPM)中,所有投資組合皆會:(A)提供相同的報酬率(B)和效率投資組合落在同一條線上 (C)提供相同的市場風險(D)均落在證券市場線上。
#2767693
42 關於證券市場線(SML)的敘述,下列何者正確:(A)SML 的斜率愈陡,表示投資人的風險趨避程度愈小(B)若其他條件不變下,無風險利率會升高,因此將使證券市場線平行移動(C)若其他條件不變下,投資人風險趨避程度的改變,這是在證券市場線上之點的移動(D)當貝他值改變時,期望報酬率也隨之變動,這是在證券市場線上平行移動
#2767694
43 當市場期望通貨膨脹率下降時,若其他條件不變下,無風險利率會下降,因此將使證券市場線(SML):(A)斜率變大 (即變陡)(B)斜率變小(C)平行往上移動(D)平行往下移動
#2767695
44何種情形會使得證券市場線(SML)整條線的移動:(A)貝他值上升(B)貝他值下降(C)無風險利率上升(D)以上皆非。
#2767696
45 根據資本資產定價模型(CAPM),如果丙投資人購買貝他係數為 0.88 的股票,則他的期望報酬率:(A)等於市場報酬 率(B)大於市場報酬率(C)小於市場報酬率(D)無法判斷。
#2767697
46 根據資本資產定價模型(CAPM),如果乙投資人購買貝他係數為 1 的股票,則他的期望報酬率:(A)等於市場報酬率 (B)大於市場報酬率(C)小於市場報酬率(D)無法判斷。
#2767698
47 根據資本資產定價模型(CAPM),如果甲公司的貝他值大於一,則該公司的期望報酬率:(A)大於市場報酬率(B)小於 市場報酬率(C)等於市場報酬率(D)無法判斷
#2767699
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