37.投資剩餘期間 2 年期貨契約，當現貨價格 50 元，市場風險利率 5%，無風險利率 3%情況下，請問利用期貨 評價模式，該期貨價格應為下列何者？【exp(0.1)=1.10517；exp(0.06)=1.06184】
(A)55.26
(B)53.09
(C)45.24
(D)47.09

答案：登入後查看
統計： A(113), B(773), C(84), D(65), E(0) #3316825

詳解 (共 4 筆)

#6498507
白話完整解答！ 代表這是 「投資者...
(共 121 字，隱藏中）
前往觀看
11
0
#6460246

期貨價格

=現貨*exp（無風險利率*時間）
=50*exp(3%*2年)
=50*exp(0.06)
=53.0918
5
0
#7441517

期貨的定價通常遵循「無套利原則」，即現在的期貨價格＋這段期間持有的利息成本，作為未來的價值，由此建立沒有料空間的價格，因此使用無風險利率做計算

期貨理論價格＝現貨價格＊e的（無風險利率＊剩餘期間）次方
50*e的(0.03*2=0.06)次方
50*1.06184=53.092

0
0
#6300303
67a0edfd8849e.jpg
0
1

私人筆記 (共 5 筆)

私人筆記#6814356
未解鎖
現貨價格=50 無風險利率=3% 剩...
(共 132 字，隱藏中）
前往觀看
10
0
私人筆記#7442552
未解鎖
公式為： 期貨價格 = 現貨價格 ×e(...
(共 246 字，隱藏中）
前往觀看
5
0
私人筆記#7863914
未解鎖
連續複利期貨評價公式 期貨價格= 現貨...
(共 81 字，隱藏中）
前往觀看
1
0
私人筆記#7418775
未解鎖


(共 0 字，隱藏中）
前往觀看
0
0
私人筆記#6900646
未解鎖
F = S * e^{rT} rT =...
(共 77 字，隱藏中）
前往觀看
0
0