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壽險財務管理
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111年 - 111 中華民國人壽保險管理學會_秋季壽險管理人員暨核保理賠人員測驗:壽險財務管理#110931
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4. 有關保險公司面臨流動性風險之敘述,下列何者正確? a.相對於壽險公司,產險公司通常傾向選擇短期且更具流動性資產 b.壽險公司理想之流動性管理,是新契約保費收入大於支付舊保單理賠金額 c.保費收入不足以支付保單解約時,壽險公司通常優先出售低流動性資產,以 維持自身高流動性資產比重
(A) a、b、c
(B) a、b
(C) b、c
(D) a、c
答案:
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統計:
A(0), B(13), C(2), D(0), E(0) #3001110
詳解 (共 1 筆)
Peggy
B1 · 2023/02/07
#5715263
c.保費收入不足以支付保單解...
(共 50 字,隱藏中)
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5. 某金融機構持有一檔面值 120 萬美元的 5 年期零息債券,目前市價 100 萬美 元,每年到期收益率 3.854%,請問該債券之修正存續期間為何? (A) 4.01 年 (B) 4.81 年 (C) 5.19 年 (D) 5.78 年
#3001111
6. 承上題,若潛在收益逆向變動為 25 個基本點(basis points),則在每日收益 變動獨立且波動性固定下,該金融機構持有資產 2 天的 VaR 為何? (A) 12,036 元 (B) 14,185 元 (C) 17,022 元 (D) 20,426 元
#3001112
7. 某銀行發行一年期存單,募集所得資金全部用於投資兩年期 BBB 等級公司債 券。若市場利率持續上升,該銀行最可能面臨之風險為何? (A) 再融資風險 (B) 再投資風險 (C) 信用風險 (D) 流動性風險
#3001113
8. 大型金融機構會建立內部評估模型以衡量主權風險,針對主權風險機率模型最 常使用變數之定義,下列敘述何者正確? (A) 國內貨幣成長(MG)是該國當年貨幣供給變動量占期末貨幣供給水準比率 (B) 償債比率(DSR)是該國當年因外債所衍生之本息支出占當年商品與服務出 口值比率 (C) 投資比率(INVR)是該國之實體投資占當年外匯存底比率 (D) 進口比率(IR)是該國一年進口值佔當年國內生產總值(GDP)比率
#3001114
9. 若目前市場上,一年期零息國庫券利率 2.2%,某企業零息公司債之首年邊際 違約機率 3%,第二年之邊際違約機率 4%,則整段期間內之違約機率為何? (A) 4.68% (B) 5.20% (C) 6.88% (D)10.60%
#3001115
10. 某銀行之資產負債表如表格所示,請問該銀行 1 年期重訂價缺口(CGAP)為何? (A) CGAP=40 (B) CGAP=30 (C) CGAP=20 (D) CGAP=10
#3001116
11. 承上題,該銀行在該段期間之 RSA(資產面)及 RSL(負債面)利率分別下降 1%與 1.45%,請問兩者利差擴大 0.45%造成之淨利息收益(NII)變化為何? (A) 增加 11 萬美元 (B) 增加 12 萬美元 (C) 增加 13 萬美元 (D) 增加 14 萬美元
#3001117
12. 假設一年期零息國庫券利率為 1.85%,某公司零息公司債利率為 2.92%,則隱 含違約機率為何? (A) 0.97% (B) 0.99% (C) 1.04% (D) 1.39%
#3001118
13. 有關利息分割債券(IO strip)及本金分割債券(PO strip)之敘述,何者有誤? (A) 本金分割債券(PO strip)對利率相當敏感,可吸引想增加資產組合利率敏感性之金融機構 (B) 若欲建立「負存續期間」投資組合,可透過買進利息分割債券(IO strip) 達成 (C) 在利率高於 10%之情況下,因不再有提前還款誘因,利息分割債券(IO strip)價值表現將如同普通債券 (D) 當利率下滑時,不論是折現或提前清償之影響,皆會使本金分割債券(PO strip)價值上升
#3001119
16. 某金融機構對特定部門之貸款可容許最大損失設定為金融機構資本額之 4%, 估計該部門每 1 美元貸款之違約損失為 0.25 美元。若將貸款集中限額定義為:貸款給個別部門金額佔資本之最大比率,則貸款集中度限額為何? (A) 50% (B) 16% (C) 10% (D) 6.25%
#3001122
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