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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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113年 - 113-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#125812
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5.【題組】若此選擇權為賣權,此歐式賣權的價格下限為:(請選出最接近者)
(A)85
(B)7.15
(C)2.90
(D)0
答案:
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統計:
A(0), B(0), C(6), D(2), E(0) #3406549
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/09/23
#6776014
1. 題目解析 這道題目要求計算一個歐式...
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私人筆記 (共 1 筆)
雪菓菓
2025/04/16
私人筆記#6876825
未解鎖
85*0.9753-80=2.9
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相關試題
6.【題組】若此選擇權為買權,此歐式買權的價格上限為:(請選出最佳選項)(A)5(B)80(C)82.90(D)85
#3406550
7.考慮一距到期日為6個月、履約價為90元的歐式買權。目前的買權價格是20元,選擇權標的股票價格為100元,股票在3個月後將發放10元的股利。假設利率的期間結構呈水平狀,所有期間的無風險利率都是10%(連續複利)。標的資產、履約價及到期日都相同的歐式股票賣權之價格應為:(請選出最佳選項)(=0.9512,=0.9753)(A)5.61(B)15.12(C)15.36(D)15.61
#3406551
8.下列關於希臘字母的敍述,何者有誤?(A)具相同標的資產、履約價及到期日的歐式買權及歐式賣權之Gamma值相同(B)Theta衡量投資組合價值隨波動度變動的敏感性(C)當Gamma數值很大時,選擇權避險需要頻繁再平衡(rebalancing)操作(D)Rho衡量投資組合價值對利率變動的敏感性
#3406552
9.對於發行買權且進行delta中立避險操作的券商,若其所發行的買權之delta值由0.5增加至0.53,則針對每單位流通在外的買權,券商需:(A)再購入0.03單位的股票(B)出脫0.03單位的股票(C)設法將delta值中立在0.53(D)設法將delta值中立在0.5
#3406553
10.【題組】若金融機構希望此投資組合同時gamma中立和delta中立,交易員應:(A)賣出8,000單位買權,並買進4,800單位英鎊(B)賣出12,000單位買權,並買進7,200單位英鎊(C)買入8,000單位買權,並賣出4,800單位英鎊(D)買入12,000單位買權,並賣出7,200單位英鎊
#3406554
11.【題組】若金融機構希望此投資組合同時vega中立和delta中立,交易員應:(A)賣出4,000單位買權,並買進2,400單位英鎊(B)賣出12,000單位買權,並買進7,200單位英鎊(C)買入4,000單位買權,並賣出2,400單位英鎊(D)買入12,000單位買權,並賣出7,200單位英鎊
#3406555
12.【題組】此選擇權的delta為:(A)N(0.95)−1(B)N(−0.70)−1(C)N(0.8)−1(D)以上皆非
#3406556
13.【題組】此歐式賣權價格可由下列何者計算?(請選出最佳選項)(A)100×N(0.80)−81.44×N(0.55)(B)81.44×N(−0.80)−100×N(0.55)(C)81.44×N(−0.95)−100×N(−0.70)(D)81.44×N(−0.70)−100×N(−0.95)
#3406557
14.市場資料如下:下列有關期貨槓桿及保證金比例之敍述,何者錯誤?(A)台積電期貨的原始保證金比例為13.5%(B)臺股期貨的槓桿約為14倍(C)電子期貨的槓桿約為6.44倍(D)金融期貨的槓桿約為17.80倍
#3406558
15.有關臺灣期貨選擇權市場所實施之動態價格穩定措施,下列敍述何者錯誤?(A)根據委託條件,交易人以ROD限價委託買進5口臺股期貨最近月契約,若其中3口可能成交價格未高於即時價格區間上限,2口可能成交價格高於即時價格區間上限,則該筆委託5口均退單(B)動態價格穩定措施適用於逐筆撮合時段,不適用於集合競價時段(C)動態價格穩定措施之適用商品,亦包括個股選擇權(D)根據此措施,新進賣出委託之可能成交價低於即時價格區間下限時,將予以退單
#3406559
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