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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#91560
> 試題詳解
8. 有關交換契約的敘述,下列何者錯誤?
(A)皆為標準化商品
(B)利率交換屬之
(C)大多有多個交割時點
(D)多為金融機構間的 交易
答案:
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統計:
A(22), B(1), C(1), D(1), E(0) #2474519
詳解 (共 2 筆)
Master
B1 · 2021/03/10
#4586390
交換契約為市場上任二買賣方的交換 故沒...
(共 28 字,隱藏中)
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阿浪
B2 · 2022/03/28
#5397744
交換契約商品並未標準化
,故亦未在集中市場交易,屬於店頭市場的商品
。
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相關試題
9. 關於 Vasicek 與 Cox-Ingersoll-Ross 二種利率模型,在給定相同參數的情況下,下列敘述何者為真? (A)利率的期望值、變異數皆相同 (B)利率的期望值、變異數皆不同 (C)利率的期望值相同、變異數不同 (D)利率的期望值不同、變異數相同
#2474520
10. 下列何種情形下,歐式買權的 Delta 最大? (A)深價內 (B)價平 (C)深價外 (D)均一樣
#2474521
11. 交易人如何建構一個 Long Vega、Short Gamma 部位? (A)買入短天期選擇權、賣出長天期選擇權 (B)買入長天期選擇權、賣出短天期選擇權 (C)買入並賣出不同執行價格的長天期選擇權 (D)買入並賣出不同執行價格的短天期選擇權
#2474522
12. 臺灣期貨交易所之臺股期貨契約為每點 200 元,目前期貨指數為 10,000 點,某共同基金之規 模為 40 億元,β 係數為 1.25,若欲將 β 值降為 0.50,應: (A)買進 750 個期貨契約 (B)賣出 1,500 個期貨契約 (C)賣出 750 個期貨契約 (D)買進 1,500 個期貨契約
#2474523
13. 投資人若賣出標的資產並同時賣出該標的資產的選擇權賣權,係稱為下列何種交易策略? (A)Protective Put (B)Covered Call (C)Reverse Protective Put (D)Reverse Covered Call
#2474524
14. 若欲透過台股指數期貨對台股指數現貨進行避險,在極小化避險投資組合的變異下,其最適避 險比率為何? (A)現貨報酬/期貨報酬 (B)現貨標準差/期貨標準差 (C)現貨和期貨的共變異數/現貨變異數 (D)現貨和期貨的共變異數/期貨變異數
#2474525
15. 投資人在避險交易策略中採用的期貨合約之標的資產和被避險的資產不相同時稱為下列何者? (A)交叉避險(Cross Hedge) (B)基差避險(Basis Hedge) (C)垂直避險(Vertical Hedge) (D)水平避險(Horizontal Hedge)
#2474526
16. 一個歐式股票賣權的標的股價為$55.50,履約價為$50,尚有三個月到期,則此選擇權的 Delta 係數最有可能為何? (A)0.76 (B)0.25 (C)-0.18 (D)-0.83
#2474527
17. 下列哪種部位在標的資產價格下跌時的風險最大? (A)負 Gamma、Delta 中立 (B)正 Gamma、正 Delta (C)負 Gamma、正 Delta (D)正 Gamma、Delta 中立
#2474528
18. 買進 12 月期貨買權,履約價格$780,同時賣出 12 月期貨買權,履約價格$800,此種交易策略 是: (A)水平價差交易(Horizontal Spread) (B)垂直價差交易(Vertical Spread) (C)對角價差交易(Diagonal Spread) (D)下跨式交易(Bottom Straddle)
#2474529
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