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114年 - 台灣金融研訓院第 24 屆進階授信人員專業能力測驗試題:授信實務#125773
> 申論題
題組內容
第二題:
實務上銀行透過強制執行程序收回金錢債權,請回答下列問題:
(二)【小題(一)】四種常見之執行名義,請按「執行標的」簡述其差異。
相關申論題
二、申論題或計算題1.試說明當利率具有隨機性,而其他市場條件相同之下,遠期合約與期貨的價差(ForwardFuturesSpread),會和折現因子與到期時標的價格之相關性,呈現出怎樣的關係?
#534362
(a)何謂0DTE?
#534363
(b)當距離到期日趨近於0時,說明在Black-Scholes模型下,價內歐式買權delta的收斂值以及其金融意涵。
#534364
3.假設現有一價值6,000萬美金的投資組合,另外S&P500的指數現在為1,200點。如果投組的價值與指數價值有鏡像關係,請問當投組的價值下跌至5,400萬美金時,應購買多少口(1口=100張契約)賣權,以保護該投組的部位?
#534365
二、申論題或計算題1.請根據下表數據計算,如何操作指數選擇權以提供投資組合保險,防止三個月後投資組合價值跌破790,000?假設指數選擇權之契約乘數為指數每點100元。
#534366
2.一金融機構的指數選擇權投資組合如下所列: 假設一可交易的選擇權其delta為0.6,而vega為0.5,無風險利率為3%。試問,應持有多少部位的上述可交易的選擇權以及六個月期的指數期貨,才可使得該機構之投資組合同時達到vega中立及delta中立?=1.015,=0.985
#534367
(1)此債券理論價格為何?
#534368
(2)債券的存續期間為何?
#534369
二、申論題 1.請問外匯保證金交易是否為期貨交易法所規範的對象,試說明之?甲未向主管機關取得許可於公開網站提供外匯保證金交易的資訊,並向客戶收取費用對特定客戶提供交易建議,並接受資金委託代為操作外匯保證金,收取佣金,請問甲是否違反期貨交易法之規定,若有違反其相關規定為何?
#534370
2.甲於廣告上詐稱可以為投資下單交易比特幣期貨,並向客戶收取資金,惟甲未經主管機關取得期貨相關業務許可,且並未實際下單,收受資金後謊稱上手期貨商系統有問題無法出金,嗣得手三億元後捲款而逃,請說明甲可能違反的規定以及罰則(10分)
#534371
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