題組內容

3.假設債券 A 係一年後到期之零票面利率債券(Zero-coupon Bond)，債券 B 係三年後到期之付息 債券(Coupon-bearing Bond)，票面利率為 7%，二種債券面額均為 1,000 元，到期收益率 （Yield to Maturity）均等於 10%，試求：

(2)若您是保險公司的財務經理，預估二年後公司須理賠金額為 500 萬元，則您將如何利用債券 A、B 形成適當的投資組合，對未來的負債進行免損的操作(Immunize the Liability)？(算出債 券 A、B 的投資金額)(5 分)