題組內容

二、申論題或計算題
1. 假設有兩個獨立資產 ? 與 ?，每個資產的投資額為 100 萬元。在未來某期間，每個資產的
損失(以正數表示)分布如下：
⚫ 損失 0 元的機率為 97%
⚫ 損失 100 萬元的機率為 3%
設 LA 與 LB 分別為資產 A 與 B 的損失隨機變數，且兩者獨立。

(2) 驗證 CVaR 是否滿足投組分散原則，意即 CVaR(A+B)是否不大於 CVaR(A)＋CVaR(B)？(5 分)