就個別的商業銀行言，投資人應當如何研判此銀行有很多「爛頭寸」？（5 分）

「大華企業」的財務部正在考慮如何處理手中握有的兩張十年期債券。第一張為「溢價」發行的債券，發行當時的票面利率高於必要報酬率（即殖利率）；第二張為「零息債券」（zero-coupon 或 pure discount bond），十年持有期間不會發放利息收入，十年之後可按照面額收到款項。請問那一種債券的利率風險較大、存續期間（duration）較長？亦即，當市場利率或殖利率大幅改變時，那種債券的價值會有較大幅度的增減？並請說明其可能理由。（10 分）