題組內容

六、下表是 2012 年 1 月 6 日收盤的台指期貨與台指選擇權之行情表，1 月台指期貨與台 指選擇權的到期日與最後交易日是 1 月 18 日，結算價格是 1 月 18 日的收盤價，台 指期貨一點值 200 元，台指選擇權一點值 50 元。假設一般認為 2012 年總統大選後 的台股指數到 1 月 18 日收盤會有 50%的機會漲到 7500 點，但也會有 50%的機會跌 到 6500 點。

⑵ B 君則認為台股選後大跌機會高，根據 2012 年 1 月 6 日收盤的最後成交價賣出 1 口 7100 點的台指期貨，但根據最後成交價買進 4 口履約價 7100 的 Call Option， 避險持有到期，結果台股指數在 1 月 18 日漲到 7500 點，請算出 B 君的到期之部 位損益金額與淨損益？B 君有避到險嗎？（5 分）