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衍生性商品之風險管理
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108年 - 108-4 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#83282
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10. 假設目前臺股指數、金融指數與電子指數分別為 11200、1300 與 480,若某投資人保證金帳 戶有 200 萬元,目前交易部位有 1 口臺股指數期貨、2 口金融指數期貨與 3 口電子指數期貨, 試問:投資人目前的期貨部位的槓桿值為何?
(A)4.8
(B)5.3
(C)5.8
(D)6.3
答案:
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統計:
A(2), B(15), C(0), D(1), E(0) #2197550
詳解 (共 2 筆)
twtw60120
B1 · 2020/09/05
#4255537
11200*200+1300*1000*...
(共 73 字,隱藏中)
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kakon
B2 · 2022/08/14
#5589189
總契約價值/保證金=槓桿
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相關試題
11. 若某股票年化報酬率服從常態分配 (Normal Distribution),平均報酬率 20%,變異數 36%。 假設該股票目前股價 100。若某投資人買入該標的股票的買權,執行價 100,剩餘存續期間1 年,支出取權利金 20。請問:若該投資人持有買入買權契約至到期日,則到期獲利的機率約為?(不考慮時間成本與交易成本) (A)20% (B)30% (C)40% (D)50%
#2197551
12. 關於臺指賣權的特性,下列何者為非? (A)深價外賣權 Delta 值趨近於 -1 (B)深價外賣權 Gamma 值趨近於 0 (C)時間價值可能為負 (D)深價外賣權 Vega 值趨近於 0
#2197552
13. 關於股票買權的特性,下列何者為非? (A)深價內買權的 Delta 值趨近於 1 (B)深價外買權的 Gamma 值趨近於 0 (C)若標的股票不發現金股利,買權時間價值可能為負 (D)深價內買權的 Vega 值趨近於 0
#2197553
14. 關於選擇權波動度的敘述,下列何者錯誤? (A)測量波動度變化對選擇權價格影響的指標是 Vega (B)臺指選擇權的隱含波動度與臺指歷史波動度在選擇權到期時會收斂 (C)當近月份價平買權與價平賣權的隱含波動度差距太大時,可以進行套利 (D)波動度是標的資產年化報酬率的標準差 (Standard Deviation)
#2197554
15. 圖 1 是不同波動度 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與賣權 Delta 的關係圖,曲線 A 的波動度是 σA;曲線 B 的波動度是 σB;曲線 C 的波動度是 σC,試問下列何者正確?(A) σC < σB < σA (B) σA < σC < σB (C) σA < σB < σC (D)以上皆非
#2197555
16. 圖 2 是不同存續期間 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與賣權 Delta 的關係圖,曲線 A 的存續期間是 TA;曲線 B 的存續期間是 TB;曲線 C 的存續期間是 TC,試問下列何者正確? (A) TA < TB < TC (B) TA < TC< TB (C) TC < TB < TA (D)以上皆非
#2197556
17. 圖 3 是不同存續期間 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與賣權 Vega 的關係圖,曲 線 A 的存續期間是 TA;曲線 B 的存續期間是 TB;曲線 C 的存續期間是 TC,試問下列何者 正確? (A) TA < TB < TC (B) TC < TB < TA(C) TB < TC < TA (D)以上皆非
#2197557
18. 圖 4 是不同波動度 (其餘參數相同) 的假設下,標的資產價格與買權 Theta 的關係圖,曲線 A 的波動度是 σA;曲線 B 的波動度是 σB;曲線 C 的波動度是 σC,試問下列何者正確? (A) σC < σB < σA (B) σA < σC < σB (C) σA < σB < σC (D)以上皆非
#2197558
19. 圖 5 是不同價內外程度 (其餘參數相同) 的假設下,買權具到期日時間與買權 Theta 的關係圖,試問下列何者正確? (A)曲線 A 是價平的買權 (B)曲線 B 是價平的買權 (C)曲線 C 是價平的買權 (D)曲線 C 是價外的買權
#2197559
20. 股票 S 的 Beta 值為 1.5,臺指日波動率為 20%,則市值 NT$10,000,000 的股票 S,10 天95%的風險值為何? (提示:= 3.16, Z0.95 = 1.645) (A)15,594,600 (B)16,594,600 (C)17,594,600 (D)18,594,600
#2197560
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