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證券投資分析人員◆投資學
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112年 - 112-2 證券投資分析人員:投資學#116241
> 試題詳解
11. 定義經濟變數 F=(公司長期債券利率-政府長期債券利率),當 F 顯著上升時,下列何者為最有可能的情況?
(A)經濟狀況好轉,股市上漲
(B)經濟狀況好轉,股市下跌
(C)經濟狀況變差,股市上漲
(D)經濟狀況變差,股市下跌
答案:
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統計:
A(19), B(4), C(2), D(43), E(0) #3144916
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/11/08
#7049397
1. 題目解析 題目中提到的經濟變數 ...
(共 818 字,隱藏中)
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12. 市場投資組合期望報酬率為 12%,報酬率標準差為 20%,無風險利率為 2%。若某共同基金的報酬率標準差為 30%,β 值為 1.2,又該共同基金位於資本市場線(Capital Market Line), 則該共同基金的崔納指標(Treynor Index)為多少﹖ (A)5% (B)8.33% (C)10% (D)12.5%
#3144917
13. 延續上題,該共同基金的詹森指標(Jensen Index)為多少﹖ (A)0% (B)1% (C)2% (D)3%
#3144918
14. 金融商品 F 的期望報酬率與報酬率標準差分別是 10%和 20%,以及金融商品 G 的期望報酬率與報酬率標準差分別是 15%和 40%,若兩金融商品報酬率相關係數 ρ = +1。試問當 G 價格上漲 1%時,則 F 之價格應上漲: (A)0.5% (B)0.75% (C)1% (D)2%
#3144919
15. 延續上題, 利用上述兩種金融商品,可取得之無風險報酬率為多少﹖ (A)2% (B)5% (C)7.5% (D)10%
#3144920
16. 股票 I 的 β 值為 0.8 和股票 J 的 β 值為 1.8。市場投資組合期望報酬率為 12%和報酬率標準差為 20%,無風險利率為 2%。某投資者分別投資 300 萬在股票 I 和投資 700 萬在股票 J,在資本資產定價模式成立時,該投資組合之期望報酬率為多少﹖ (A)13% (B)15% (C)17% (D)20%
#3144921
17. 延續上題,若該投資組合為一個效率投資組合,則投資組合之報酬率標準差為多少? (A)26% (B)30% (C)36% (D)40%
#3144922
18. 某債券 1 年後到期,面額為十萬元,每半年付息一次,其後債息分別依序為$16,000 和$12,000,若目前同類型債券之殖利率為 10%,試計算該債券之價格: (A)$107,107 (B)$116,825 (C)$117,073 (D)$122,281
#3144923
19. 某投資者分別投資三年期零息債券 400 萬和五年期零息債券 600 萬,該兩債券的殖利率均為20%,試計算該債券投資組合之存續期間(Duration)為多少? (A)3.3 年 (B)3.5 年 (C)4.0 年 (D)4.2 年
#3144924
20. 延續上題,利用存續期間,試估計當兩債券殖利率都下跌 0.2%時,則該債券投資組合價值上漲多少﹖ (A)7 萬元 (B)7.5 萬元 (C)8 萬元 (D)8.4 萬元
#3144925
21. 完美債券市場,面額$1,000 的三年期零息政府公債價格為$800。同時,一個面額$1,000 的三年期零息公司債,在違約損失率(Loss Given Default)為 80%的情況下,估算出該公司債在三年內違約機率為 25%。試計算該公司債目前價格為多少? (A)$640 (B)$666.67 (C)$733.33 (D)$760
#3144926
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