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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(1-99)#5898
> 試題詳解
13.下列敘述何者不正確?
(A)避險者利用期貨契約將風險轉移至投機者
(B)投機者通常對於市場未來走勢有個人主觀預期
(C)投機者一定可以賺取期貨價差做為風險貼水
(D)投機者提高市場流動性。
答案:
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統計:
A(13), B(3), C(189), D(8), E(0) #238696
詳解 (共 1 筆)
怡君
B1 · 2022/05/13
#5457951
風險貼水又稱風險溢酬。 評估投資未來收益...
(共 157 字,隱藏中)
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相關試題
14.以下何者不應列入選擇適當期貨契約構建避險策略的考量因素?(A)期貨契約標的物 (B)期貨契約到期月份 (C)預期未來期貨價格的走勢 (D)買進或賣空期貨契約數量。
#238697
15.構建避險策略過程中,選擇不同到期月份的期貨契約的判斷原則通常為:(A)期貨契約到期月份與避險期間愈接近愈適當 (B)期貨契約到期月份與避險期間差距愈遠愈適當 (C)無特定關係 (D)隨交易人之喜好。
#238698
16.以期貨避險時,有如:(A)規避基差風險,但承擔價格風險 (B)規避價格風險,但承擔基差風險 (C)同時規避基差風險與價格風險 (D)基差風險與價格風險均無法消除。
#238699
17.如果2011年9月30日為預定的避險期間了結日,下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險工具?(A)2011年8月 (B)2011年9月 (C)2011年10月 (D)2011年12月。
#238700
18.影響避險績效之因素為何?(A)適當標的物期貨契約的選擇(B)適當到期月份期貨契約的選擇(C)多頭或空頭避險策略的選擇(D)選項 A、B、C 皆是。
#238701
19.期貨契約的逐日結算制度於避險策略之影響為何?(A)期貨部位的每日損益有可能造成追繳保證金之現象 (B)現貨部位與期貨部位損益互抵,追繳保證金的現象不會存在 (C)逐日結算制度不適用於避險策略 (D)選項 A、B、C 皆非。
#238702
20.交易人持有現貨部位價值 St,同時,賣空等值期貨價格為Ft。一直持有至到期,試問於到期日時,交易人資產價值為何?(其中當時時間為 t,到期日為T) (A)FT (B)FT-ST (C)ST-FT (D)FT+ST。
#238703
21.利用合成資產的觀念,基金經理人可以經由指數期貨的買賣,進行股票市場與債券市場的資產重置,試問此合成資產關係式為:(A)合成債券=股票現貨-期貨 (B)合成債券=股票現貨+期貨 (C)合成現貨=債券-期貨 (D)合成現貨=股票現貨+債券。
#238704
22.利用合成資產的觀念,基金經理人看壞債券市場時,應如何進行資產重置,將原有的債券部位轉換成合成股票部位,以規避利率風險?(A)買進指數期貨 (B)賣出指數期貨 (C)買進指數期貨同時賣出債券部位 (D)賣出指數期貨同時賣出債券部位。
#238705
23.如果欲避險的現貨部位龐大,為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波,避險者可以利用何種方式來建立避險部位?(A)分散選擇不同標的物之期貨契約 (B)分散期貨契約之到期月份 (C)儘量選擇長期之期貨契約 (D)以換約方式進行。
#238706
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