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衍生性商品之風險管理
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101年 - 101-4期貨交易分析人員資格測驗:衍生性商品之風險管理#93780
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14. 有關風險值(VaR)之衡量方 法,可以分為部分評價法和全額評價法二類。下列何種方法不屬於 部分評價法?
(A)GARCH 法
(B)歷史模擬法
(C)歷史移動平均法
(D)指數加權移動平均(EWMA)法
答案:
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統計:
A(1), B(3), C(0), D(1), E(0) #2550650
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/14
私人筆記#3336472
未解鎖
部分評價法: GARCH 法、歷史移動...
(共 72 字,隱藏中)
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15. 若以 GARCH 估計模式衡量風險值(VaR),則下列敘述何者錯誤? (A)GARCH 法強調正的條件平均報酬 (B)GARCH 法考慮到變異數隨著時間經過的變動 (C)GARCH 法可以解釋財務時間數列資料厚尾的現象 (D)就一天的期間而言,RiskMetrics 的指數加權移動平均(EWMA)法與 GARCH 法相似
#2550651
16. 根據我國財務會計準則相關規範,下列何者不是衍生性金融商品的個別風險? (A)法律風險 (B)價格風險 (C)評價風險 (D)審查風險
#2550652
17. 有關傳統風險值的模型風險,下列敘述何者錯誤? (A)VaR 模型常以歷史資料為運算基礎 (B)對於不曾發生卻往往造成致命危機的波動變化,VaR 模型比較無法處理 (C)VaR 無法作為計算市場風險資本準備的基礎 (D)VaR 模型無法預測流動性風險
#2550653
18. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)建議以回顧測試(Back Testing)來說明風險值計算模型的可接受性。當企業進行回顧測試,意即企業在比較下列那些數據? I. 每日預測投資組合之利潤及損失金額 II. 每日實際投資組合之利潤及損失金額 III. 自有模型所估計之每日投資組合風險值 IV. 以市價估計之每日投資組合公平價值 (A) I. & III. (B) II. & IV. (C) I. & IV. (D) II. & III.
#2550654
19. 根據新巴塞爾資本協定(Basel II)對回顧測試之要求,在過去 250 天的回顧測試中,若投資組 合真實損失超過風險值的次數為 12 次時,應列為哪一燈號區段? (A)綠燈 (B)黃燈 (C)藍燈 (D)紅燈
#2550655
20. 有關假設性情境相關規範,根據衍生性商品政策小組(Derivatives Policy Group,DPG)之參考 建議,對於「特定市場變動」(Specified Market Movements)之定義,下列何種情況不能作為 壓力情境的參考? (A)三個月期之利率波動增減達 20% (B)股價指數波動增減達 20% (C)交換契約利差(Swap Spread)達 20% (D)匯價波動增減達 20%
#2550656
21. 下列何者不是金融機構因操作金融商品而面臨的信用風險? (A)保證 (B)財富管理 (C)貿易融資 (D)交易之交割
#2550657
22. 下列何者不是股價連結之結構型商品? (A)反轉換債券 (B)保本型票券 (C)區間型債券 (D)指數流動收益選擇權債券
#2550658
23. 有關高收益票券之敘述,下列敘述何者錯誤? (A)看多型高收益票券可視為零息債券和賣出標的股票買權之組合 (B)發行價格與高收益票券面額間的差額,是為高收益票券的隱含利息 (C)若在到期日時,看多型高收益票券的標的資產價格大於等於履約價格,則其到期價值等於 面額 (D)不論是看多型或看空型高收益票券,投資人有可能遭受極大虧損
#2550659
24. 假設投資人吳永康買進一口12 月到期的臺指賣權,履約價為7200點,權利金 150 點(1 點 50 元)。在選擇權到期當天,臺股指數為 7000 點,試問投資人吳永康對此選擇權契約的損益兩平點為多少? (A)150 點 (B)200 點 (C)7050 點 (D)7150 點
#2550660
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