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期貨交易理論與實務
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100年 - 2011年期貨-理論與實務-第三章期貨避險交易(100-199)#5899
> 試題詳解
157.下列何者不是歐洲美元期貨之避險功能?
(A)鎖定貸款成本
(B)鎖定匯率成本
(C)鎖定短期票券投資之獲利
(D)鎖定浮動利率債券之收益。
答案:
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統計:
A(10), B(17), C(4), D(4), E(0) #238840
詳解 (共 1 筆)
阿星
B1 · 2021/09/19
#5099924
非美國境內資金的短期利率商品期貨。歐洲美...
(共 136 字,隱藏中)
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158.雅婷投資 100 萬元購買 A 股票,一個月後,股價指數期貨下跌 6%,A股票上漲 9%,若雅婷事先有以股價指數期貨避險,其損益為:(A) -30,000 (B) -80,000 (C)30,000 (D)80,000。
#238841
159.大家公司擁有美國公債部位,其擔心未來利率可能會上漲,請問該公司應如何規避利率風險?(A)賣出利率期貨 (B)買進利率期貨 (C)買進利率賣權 (D)買進利率期貨買權。
#238842
160.志明持有美國長期公債部位時,若預期油價將會上漲時,下列避險策略何者較為有效?(A)買進指數期貨 (B)放空美國國庫券期貨 (C)買進美國長期公債期貨 (D)放空美國長期公債期貨。
#238843
161.預計未來發行美元商業票券之廠商應如何避險?(A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨 (C)買進國庫券期貨 (D)賣出公債期貨。
#238844
162.日本進口商為規避美元升值之風險,須如何操作 CME 之日圓期貨?(A)採賣出部位 (B)採買進部位 (C)視匯率走勢而定 (D)無避險效果。
#238845
163.某金礦公司預計三個月後將出售黃金,故先賣出黃金期貨,價格為 1,298美元,出售黃金時之市價為 1,308美元,同時以 1,311 美元回補黃金期貨,其有效黃金售價為:(A)1,308 美元 (B)1,321美元 (C)1,295美元 (D)1,301美元。
#238846
164.臺灣企業在瑞士發行以美元 LIBOR 計息的浮動利率美元債券,如要確定每次付息的新臺幣金額,該企業應操作:(A)歐洲美元期貨與新臺幣計的美元遠期外匯 (B)歐洲美元期貨與瑞士法郎期貨 (C)瑞士法郎期貨與新臺幣計價的美元遠期外匯 (D)上述三種工具均須操作。
#238847
165.某企業預計未來將發行公司債,目前先賣公債期貨,乃屬一種:(A)套利操作 (B)價差交易 (C)交叉避險 (D)投機交易。
#238848
166.交叉避險之效果與下列何者無關?(A)期貨商品與現貨商品之品質差異 (B)期貨價格與現貨價格之相關性 (C)現貨部位與期貨部位的變化 (D)期貨商品所指定之交割地點。
#238849
167.以指數期貨為例,散戶交易人構建的避險策略通常為交叉避險,最主要的原因為:(A)現貨部位與標的指數之單位價值不同 (B)避險期間與指數期貨到期日不吻合 (C)現貨部位與標的指數組成 (市場投資組合) 不同 (D)選項A、B、C皆非。
#238850
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