16.若以 Put-Call Parity 的理念，請問擁有一個賣權等同於？ (A)買 call，以無風險利率借錢買股 (B)賣 call，以無風險利率借錢買股 (C)買 call，賣股且以無風險利率投資 (D)賣 call，賣股且以無風險利率投資

24.假設有一無股利發放的股票(紅海公司)每股股價 100 元，你賣出其六個月期貨選擇權買權契約，標的 1,000 股，每股執行價 101 元，你想執行一動態 delta 避險策略，去規避所賣選擇權之風險，該選擇權 delta 值 0.50，你將採取策略一使你的部位 delta 中立。假如之後，股價降至每股 99，該選擇權 delta 值下降至 0.40，在當時你採取策略二行動，來平衡你 delta 避險的部位。請問策略一與策略二個是何種作為？ (A)策略一：買進 500 股之股票、策略二買進 100 股之股票 (B)策略一：買進 500 股之股票、策略二賣出 100 股之股票 (C)策略一：賣出 500 股之股票、策略二買進 100 股之股票 (D)策略一：賣出 500 股之股票、策略二賣出 100 股之股票