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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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110年 - 110-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111988
> 試題詳解
16. 一年後到期、履約價格 75 元的甲股票歐式買權目前合理價格為:
(A)-5 元
(B)+5 元
(C)+10 元
(D)+12 元
答案:
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統計:
A(1), B(2), C(13), D(2), E(0) #3025741
詳解 (共 3 筆)
kakon
B1 · 2022/11/30
#5669845
假設價格為q一年後有40%機率可以賺價差...
(共 72 字,隱藏中)
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DO YOUR BEST
B2 · 2024/05/02
#6085156
25X0.4 + 0X0.6 = 10
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MoAI - 您的AI助手
B3 · 2025/12/04
#7193175
這是一道關於選擇權(期權)定價與內含價值...
(共 1724 字,隱藏中)
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相關試題
17. 假設某一不支付現金股利的歐式賣權履約價格為$100,而標的物股票價格$90,到期日為 6 個月, 無風險利率為 10%(年)。請問此一賣權價格的下限最接近下列何項(e5%=1.0513)? (A)$15.13 (B)$10.00 (C)$9.51 (D)$5.12
#3025742
18. 假設某交易日的臺指選擇權成交價如下,請回答下列題目: 若因未來前景不明確,預期未來臺指指數變動將會擴大,其他條件不變下,請問下列報價那一 個不合理? (A)履約價格 17,500 臺指買權價格變成 27 (B)履約價格 17,400 臺指買權價格變成 52 (C)履約價格 17,200 臺指賣權價格變成 72 (D)履約價格 17,100 臺指賣權價格變成 32
#3025743
19. 在其他條件不變下,假設甲股票的股價為$100,無風險利率 10%(年),則下列哪一個以甲股票為 標的資產的選擇權,其價格最低? (A)履約價格為$90 的甲股買權 (B)履約價格為$100 的甲股買權 (C)履約價格為$100 的甲股賣權 (D)履約價格為$105 的甲股賣權
#3025744
20. 假設今天澳幣兌美元為$0.60/澳幣,美元的無風險年利率為 5%,且澳洲的無風險年利率為 5%。 距離到期日為一年,執行價格為$0.59 之澳幣歐式買權市場價值為$0.02 (e5%=1.0513)。請問一年 到期,執行價格為$0.59 的歐式賣權市場價值最接近下列何項? (A)$0.0095 (B)$0.0105 (C)$0.0188 (D)$0.0388
#3025745
21. 元太證券若要建構 Delta neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位甲股票? (A)賣出 20 單位 (B)買入 20 單位 (C)買入 25 單位 (D)買入 30 單位
#3025746
22. 元太證券若要建構 Gamma neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位甲股票之買權? (A)買進 50 單位的甲 02 (B)賣出 40 單位的甲 03 (C)賣出 50 單位的甲 02 (D)買入 30 單位的甲 03
#3025747
23. 元太證券若要運用甲 01 與甲 03 建構 Delta-Gamma neutral 避險策略,則應買入或賣出多少單位 甲股票? (A)賣出 12 單位的甲股票 (B)買進 20 單位的甲股票 (C)買進 8 單位的甲股票 (D)賣出 7.5 單位的甲股票
#3025748
24. 假設某一 Delta 中立的選擇權投資組合之 Gamma 為-10,000。若在一段很短的期間內,標的資產 價格變化+1 或-1,則投資組合價值未預期的變化為何? (A)-20,000 (B)+20,000 (C)+5,000 (D)-5,000
#3025749
25. 蔡文持有臺灣證交所上市股票之投資組合市值 50 億元,臺股指數現貨為 17,000 點,該投資組合 的β為 1。擬購入期限為一個月的臺指選擇權以確保該投資組合之避險後價值在一個月後不低於45 億元,則此選擇權為買權或賣權?履約價為何?應購入多少口? (A)買入 15,300 履約價格賣權,5,294 口 (B)賣出 17,000 履約價格買權,5,294 口 (C)買入 15,300 履約價格賣權,5,882 口 (D)賣出 17,000 履約價格買權,5,882 口
#3025750
26. 歐洲美元期貨與國庫券期貨間存在著信用風險差距的利差,此種利差市場慣稱為: (A)Crush Spread (B)Credit Spread Swap (C)Ted Spread (D)Crack Spread
#3025751
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