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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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111年 - 111-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#111986
> 試題詳解
17. 假設有一保本型連動債的參與率為 70%,當投資連結商品獲利 20%時,此保本型債券的投資人的收 益為何?
(A)90%
(B)50%
(C)20%
(D)14%
答案:
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統計:
A(0), B(1), C(0), D(14), E(0) #3025681
詳解 (共 2 筆)
Rayn Lo
B1 · 2022/12/11
#5676701
參與率就是拿了多少資金部位進場。我有10...
(共 85 字,隱藏中)
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DO YOUR BEST
B2 · 2024/05/02
#6084757
70% X 20% = 14%
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相關試題
18. 某甲以$300/盎司買入黃金期貨,同時賣出其履約價為$325/盎司的買權,權利金$10/盎司,其最大 的可能損失為: (A)$10/盎司 (B)$290/盎司 (C)無窮大 (D)以上皆非
#3025682
19. 在每年複利一次下,假設利率期間結構為 2 年期年利率 R2 = 1%,3 年期年利率 R3= 9% 。則第 2 年至第 3 年間的遠期利率為何? (A)8% (B)16% (C)25% (D)27%
#3025683
20. 綜合證券商發行認購權證,其 Delta 避險部位為: (A)「買進」標的證券 (B)「放空」標的證券 (C)「放空」標的證券之買權 (D)以上皆非
#3025684
21. 在台灣期貨交易所可交易的國外股票指數期貨,包括以下哪一種標的指數? (A)日本 Nikkei 225 指數 (B)德國 DAX 指數 (C)法國 CAC 40 指數 (D)英國 FSTE 100 指數
#3025685
22. 在台灣期貨交易所可交易的匯率期貨,不包括以下哪一種匯率? (A)加幣兌美元 (B)歐元兌美元 (C)澳幣兌美元 (D)美元兌日圓
#3025686
23. 一名交易員建立由執行價格為$80、$85 和$90 的歐式賣權所組成的買入蝴蝶價差部位,所用的選 擇權部位共 200 個,選擇權的價值分別為$15、$18 和$20,在考慮選擇權的成本後,該交易員最 大的可能淨收益是多少? (A)$100 (B)$200 (C)$300 (D)$400
#3025687
24. 某甲以 70 元買進 A 股票後,又買進同量的 A 股賣權,其履約價格為 64 元,權利金為 2.3 元,則 某甲在權利期間結束時,每單位最大的可能虧損為: (A)72.3 元 (B)66.3 元 (C)8.30 元 (D)3.70 元
#3025688
25. 某投資人持有台積電買權(標的證券為股票 2,000 股)空部位 5 口,其 Delta 為 0.8,若該投資人 要規避 Delta 風險,則須持有多少張台積電股票? (A)4 (B)6 (C)8 (D)10
#3025689
26. 假設某投資組合資產之現貨價格與其相對應的期貨價格間的相關係數為 0.8,而期貨價格標準差為1.6,現貨價格標準差為 1.2,請問該投資組合最小風險避險比率為何? (A)1.2 (B)1.0 (C)0.8 (D)0.6
#3025690
27. 若市場上存在兩個買權契約,其到期日相同,執行價分別為 K1 及 K2 (K1 < K2),其價格分別為 c1 及 c2。假設目前標的股價為 S,買權契約到期時的股價為 ST。若投資人欲使用上述買權建立空 頭價差(Bear Spread),以下敘述何者錯誤? (A)最大損失 K2-K1+c2-c1 (B)最大收益為(c2–c1) (C)建構契約時,必須支付權利金 (D)建立方式為:購買執行價 K2 的買權,賣出執行價 K1 的買權(E)一律給分
#3025691
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