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期貨交易理論與實務
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114年 - 114-2 期貨商業務員資格測驗試題:期貨交易理論與實務#131498
> 試題詳解
19. 日本進口商為規避美元升值之風險,須如何操作 CME 之日圓期貨?
(A)採買進部位
(B)採賣出部位
(C)視匯率走勢而定
(D)無避險效果
答案:
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統計:
A(32), B(155), C(15), D(2), E(0) #3599324
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/10/07
#6852995
1. 題目解析 本題的核心在於了解進口...
(共 897 字,隱藏中)
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20. 大王沙拉油公司每年在 3、6、9、12 月均進口一船美國黃豆。為了控制進口黃豆的成本,大 王公司應該在期貨市場如何操作? (A)在每次進口前一個月賣出等量的黃豆期貨合約 (B)在每年年初賣出全年需要的黃豆期貨合約 (C)在每次進口時同時在現貨市場買入黃豆 (D)建立黃豆期貨多頭部位
#3599325
21. 在價差(近期期貨價格-遠期期貨價格)為+5 時,買入近期期貨並賣出遠期期貨,價差多 少時平倉會有損失? (A)4 (B)5 (C)6 (D)7
#3599326
22. 下列何者非價差交易吸引交易人的主要原因? (A)獲利較高 (B)交易成本較小 (C)交易風險較小 (D)保證金較少
#3599327
23. 當小文認為期貨契約價格偏低時,則他如何進行套利? (A)同時買進期貨合約,賣出現貨 (B)同時賣出期貨合約,買進現貨 (C)同時賣出期貨合約,賣出現貨 (D)同時買進期貨合約,買進現貨
#3599328
24. 在 8 月初時,9 月的玉米期貨為$2.25/英斗,12 月的玉米期貨為$3.75/英斗,價差為: (A)1.6 (B)1.5 (C)1.4 (D)1.3
#3599329
25. 在同一商品期貨市場中,同時進行兩組價差交易,每組價差交易均包含兩個不同交割月份的 期貨,若此兩組價差交易所含的期貨,無共同的交割月份,則兩組價差交易便合稱為: (A)蝶狀價差交易(Butterfly Spread) (B)兀鷹價差交易(Condor Spread) (C)縱列價差交易(Tandem Spread) (D)泰德價差交易(Ted Spread)
#3599330
26. 某期貨交易人在玉米 7 月份期貨對 5 月份期貨有 5 美分之升水(Premium)時,買入 5 月份 期貨,賣出 7 月份期貨,後來在 7 月份期貨對 5 月份期貨升水 10 美分時結平部位,在不考 慮交易成本下,其一英斗(Bushel)之交易損益為: (A)獲利 15 美分 (B)損失 15 美分 (C)損失 5 美分 (D)獲利 5 美分
#3599331
27. 下列對國際間的市場間價差交易的敘述,何者有錯? (A)如咖啡、可可等在紐約及倫敦均有交易,故可進行此種價差交易策略 (B)只適用於商品期貨,因金融期貨沒有在不同國家交易的情況 (C)交易人須在交易前,先研究同一商品期貨在兩國市場間之價差關係 (D)是一種較複雜的投資策略
#3599332
28. 下列對「正向市場」描述何者為正確?甲.基差為負值;乙.亦稱為持有成本(Carrying Charge)市場;丙.期貨價格高於現貨價格;丁.遠月期貨契約價格高於近月期貨契約價格 (A)僅甲、乙 (B)僅甲、乙、丙 (C)僅甲、乙、丁 (D)甲、乙、丙、丁
#3599333
29. 依據現貨部位與期貨部位相同價值之觀念構建的避險比例,稱為單純避險策略。如果交易人 持有 2,000 萬元現貨部位,而一口期貨契約價值為 20 萬元,則需多少口期貨契約來構建單 純避險策略? (A)100 口 (B)110 口 (C)120 口 (D)130 口
#3599334
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