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衍生性商品之風險管理
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114年 - 114-3 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#145088
> 試題詳解
23.許多市場如債券、原物料都有 VIX 指數,根據其編制原理需要以下哪種資訊?
(A) 歷史波動率
(B) 隱含波動率
(C) 選擇權價格
(D) 交易量
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24.投資組合由 A、B 兩資產構成,報酬率同為標準常態分佈,相關係數為-0.5,投資在A資產的權重為w,0 ≤ w ≤ 1。若起始投資資金為一百萬,則最小化風險值VαR0.95(w) 所獲得的最佳權重w∗約是多少? (A)0.25 (B)0.5 (C)0.75 (D)1
#4046322
25.變異風險溢酬可以用哪種資產來衡量? (A)Straddle 組合 (B)VIX 期貨 (C)Variance Swap (D)以上皆可
#4046323
26.對高頻交易進行風險管理時的主要瓶頸在於: (A)速度延遲 (B)金流過大 (C)策略複雜 (D)價格預測
#4046324
27.近期美國 SPX 零日到期 (0DTE) 選擇權目前佔 SPX 選擇權總交易量的 50% 以上,推動0DTE 的因素有哪些? (A)可更精準地每日管理風險 (B)權利金較低成為低成本的交易方式 (C)蘊含高波動性風險溢價 (D)以上皆是
#4046325
28.臺灣期交所七月推出「周五到期臺指選擇權」,預期有哪些優勢? (A)便於短期避險 (B)發揮價格發現功能 (C)增強市場成長動能 (D)以上皆是
#4046326
29.期交所實施動態價格穩定機制,以防範哪些風險? (A)作業風險如錯誤下單、胖手指 (B)盤中委託簿流動性瞬間失衡 (C)盤中價格異常波動 (D)以上皆是
#4046327
30.機器人理專 (robo advisor) 建構的股票投資組合宜以何者進行比較精準的避險,例如下跌控 制在 30%之內? (A)指數 ETF (B)反向型 ETF (C)指數選擇權 (D)指數期貨
#4046328
31.金管會在 2024 發布的《金融業運用 AI 指引》中,以風險為核心,落實 AI 的原則不包含哪 一項? (A)以人為本 (B)可解釋性 (C)報酬穩健性 (D)永續發展
#4046329
32.歐盟 2024 發布的 AI Act (AI 法案) 採風險分級做法,以下哪項被列入高風險? (A)信用評分 (B)就業篩選 (C)投資建議 (D)以上皆是
#4046330
33.ESG 基金防漂綠,臺灣規範的八大原則包含: (A)說明投資目標與投資策略 (B)議和能力 (C)落實股東行動主義 (D)引入代理投票
#4046331
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