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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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114年 - 114-3 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#145089
> 試題詳解
24.在以下哪一個標的資產價格下可達到損益平衡?
(A)$98
(B)$99
(C)$103
(D)$104
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25.以台積電股票為標的之 2 個月後到期、執行價 1,200 元的歐式賣權,其賣權市價為 9.00 元;台 積電現貨價目前為 1,208 元。假設到期前不發放現金股利,且無風險利率為 0%。請問相同 條件之歐式買權的合理價格最接近多少? (A)8 元 (B)10 元 (C)15 元 (D)17 元
#4046358
26.在每年複利一次的情況下,假設利率期間結構如下:1 年期即期利率 R1 = 0.03,2 年期即期 利率 R2 = 0.05,請計算第 1 年至第 2 年間的一年期遠期利率最接近下列何者? (A)6% (B)7% (C)8% (D)9%
#4046359
27.若 7/12 市場上美元對新臺幣之即期匯率為 USD1 = NT$30.40,一年期新臺幣國庫券年利率為 2.2%,一年期美元國庫券年利率為 3.4%。則 3 個月到期之美元對新臺幣遠期契約之均衡價格最接 近下列何者? (A)USD1 = NT$30.76 (B)USD1 = NT$30.49 (C)USD1 = NT$30.31 (D)USD1 = NT$30.05
#4046360
28.假設現在原油每桶的現貨價格為 72 美元。倉儲費用約為 2%,無風險利率為 3%,方便收益率 為 0.8%。請問 1 年後到期之原油期貨,其目前理論價格最接近下列何者? (A)每桶 75.024 美元 (B)每桶 73.296 美元 (C)每桶 72.144 美元 (D)每桶 68.976 美元
#4046361
29.在 12 月 3 日收盤後,該投資人的保證金帳戶餘額為何? (A)0 元 (B)60,000 元 (C)68,000 元 (D)120,000 元
#4046362
30.該投資人在哪一天會被追繳保證金? (A)12 月 2 日 (B)12 月 3 日 (C)12 月 4 日 (D)12 月 5 日
#4046363
31.該投資人被追繳保證金當日會被追繳多少金額? (A)2,000 元 (B)10,000 元 (C)52,000 元 (D)60,000 元
#4046364
32.下列有關期貨價格的敘述何者正確? (A)當借入利率愈高時,期貨價格無套利區間的上界愈低 (B)當貸出利率愈低時,期貨價格無套利區間的下界愈高 (C)當限制賣空現貨時,期貨價格無套利區間的上界愈高 (D)當限制賣空現貨時,期貨價格無套利區間的下界愈低
#4046365
33.有一本金為 5,000 萬元之利率交換,每半年交換一次,以 6%交換 SOFR+2%,如果 SOFR 利率是 3.8%,此利率交換之現金流量為何﹖ (A)賣方支付買方 100,000 元 (B)買方支付賣方 100,000 元 (C)賣方支付買方 50,000 元 (D)買方支付賣方 50,000 元
#4046366
34.假設選擇權到期時現貨指數的結算價格為 22,688,買進跨式交易的損益是多少? (A)獲利 53,750 元 (B)獲利 38,150 元 (C)損失 53,750 元 (D)損失 38,150 元
#4046367
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