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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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108年 - 108年 第3次期貨交易分析人員資格測驗試題-期貨、選擇權與其他衍生性商品#79141
> 試題詳解
24. 在台灣期貨交易所可交易的匯率期貨,不包括以下哪一種匯率?
(A)歐元兌美元
(B)澳幣兌美元
(C)美元兌日圓
(D)美元對新台幣
答案:
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統計:
A(0), B(4), C(0), D(16), E(0) #2068130
詳解 (共 1 筆)
a0922110936
B1 · 2019/11/11
#3662966
美元對新台幣 尚未有期貨商品
(共 17 字,隱藏中)
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25. 若某投資人以目前市價 4.5 元、履約價(Exercise Price)25 元的股票買權,和一個目前市價 2.5 元、履約價 40 元的股票買權,來進行一項多頭價差(Bull Spread)選擇權交易策略。若這 兩個買權均為歐式,且股票價格於買權到期日時為 50 元,請問淨獲利(Net Profit)應為? (A)12 (B)13 (C)15 (D)22
#2068131
26. 若 JPY/USD 之即期匯率為 110,且日本與美國年利率分別為 1%及 3%,則一年期之 JPY/USD 遠期匯率應為: (A)103.85 (B)96.3 (C)112.18 (D)107.86
#2068132
27. 若某公司欲鎖住五百萬美元短期浮動貸款利率在利率下跌時的利潤,買進一個執行利率為 2% 的 Cap,則若到期剩 60 天,當時的 LIBOR 為 3%,則 Cap 隱含價值為:(一年以 360 天計) (A)0 (B)16,667 (C)8,333 (D)3,483
#2068133
28. 假設現在原油現貨價格為每桶 60 美元,每月之倉儲費用為每桶 3 美元,資金借貸之年利率為 4%。請問 6 個月後到期之原油期貨,其目前市場價格最可能為每桶多少美元? (A)$65.4 (B)$79.2 (C)$80.4 (D)$64.2
#2068134
29. 某公司預計一年內買進一百萬桶杜拜原油,杜拜原油價格之年標準差為 15%,該公司選擇買進 西德州中級原油期貨避險,西德州中級原油期貨價格之年標準差 18%,而杜拜原油價格與西德 州中級原油期貨價格間的相關係數為 0.75,請問最小變異避險比例為多少? (A)0.63 (B)0.5 (C)0.9 (D)1.6
#2068135
30. 甲公司向中信銀行買入一個 1 年期的利率交換(Interest Rate Swap),名目本金 100 萬美元,中 信銀每半年支付 6 個月的 LIBOR 利率給甲公司,而甲公司每半年支付固定利率給中信銀,請問 甲公司應支付固定利率大約為?(假設 6 個月期 LIBOR 利率 6%,1 年期 LIBOR 利率 8%) (A)7.2% (B)7.4% (C)7.6% (D)7.8%
#2068136
31. 某一券商發行大立光認購權證,若欲以小型大立光股票期貨從事避險,應採取何種交易策略? (A)低買高賣 (B)高買低賣 (C)持續買入不賣出 (D)持續賣出不買入
#2068137
32. 投資組合保險(CPPI)通常隱含何種動態操作? (A)追低殺高 (B)追高殺低 (C)持續買入不賣出 (D)持續賣出不買入
#2068138
33. 某公司進行期貨交易,買進臺股期貨契約,當日買進 20 口,成交價格為 10,050 點(每點 200 元),該公司存入原始保證金共 1,660,000 元,若臺股期貨契約之維持保證金 64,000 元/口,交 易後無再增補任何保證金。請問當臺股期貨契約價格多少時,該公司將面臨催繳保證金? (A)高於 10,145 點 (B)高於 10,095 點 (C)低於 10,005 點 (D)低於 9,955 點
#2068139
34. 假設目前臺股指數為 10,000,附買回利率為 3%,年股利率為 2%。6 月份臺股期貨合約為 6 月 19 日到期,而 7 月臺股期貨合約在 7 月 15 日到期,兩者到期日相距 26 天,試求算此兩臺 股期貨合約之理論價差為何?(1 年以 360 天計算) (A)6.13 (B)6.57 (C)7.22 (D)8.13
#2068140
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