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衍生性商品之風險管理
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107年 - 107-3 期貨交易分析人員 衍生性商品之風險管理#72310
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28. 假設銀行有一筆本金 1,000 萬元的放款,其年利率為 4%,已經計提的風險資本為 100 萬元, 銀行為這筆放款每年支付了 20 萬元的營業成本,而本放款的預期損失每年為放款金額的 1%。 請根據以上條件估計此筆放款的 RAROC:
(A)9%
(B)10%
(C)11%
(D)12%
答案:
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統計:
A(0), B(14), C(2), D(0), E(0) #1883634
詳解 (共 1 筆)
kakon
B1 · 2023/04/15
#5777659
預期利潤/風險資本(1000* 4% -...
(共 52 字,隱藏中)
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29. 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95%VaR 估算值新臺幣 300 萬元,假設其日報酬服從 i.i.d(independently and identically distributed)及常態分配,求 10 天 99%的 VaR 為多 少?N(-2.33)=0.01;N(-1.645)=0.05 (A)7,429,586 元 (B)8,902,547 元 (C)9,501,590 元 (D)10,355,665 元
#1883635
30. 假設市值為$10,000,000 的債券,目前殖利率為 3%,修正存續期間等於 7,而殖利率的每日波 動率(標準差)為 0.1%,則此債券的十天 95%VaR 為何?N(-2.33)=0.01;N(-1.645)=0.05 (A)$10,924 (B)$113,835 (C)$12,258 (D)$13,487
#1883636
31. 某公司資產市價 5,000 萬元,長期負債價值 3,000 萬元,短期負債價值 600 萬元,且資產報酬 率的標準差為 1,000 萬元,請問根據 KMV 模型,該公司的違約間距(distance-to-default)為 何? (A)4.2 (B)3.5 (C)2.9 (D)1.5
#1883637
32. 假設一個信用評等 BBB 級之 3 年期公司債,價值 10 萬,違約回復率為 30%,預期信用風險損 失為 6,000 元,試問其隱含違約率為何? (A)10.23% (B)8.57% (C)6.98% (D)4.67%
#1883638
33. 若甲資產的風險值為 200,乙資產的風險值為 400,假設兩資產價格變化的相關係數為 0.2, 請問結合這兩種資產的投資組合風險值為多少? (A)565.36 (B)481.66 (C)328.30 (D)232.56
#1883639
34. 假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 10%、11%及 12%,請估計三年後的累積 違約機率為多少? (A)15.36% (B)29.51% (C)48.23% (D)61.59%
#1883640
35. 某公司債的累積違約機率如下:第一年 13%,第二年 19%,第三年 23%,第四年 25%,則該公司 債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為? (A)3.75% (B)4.94% (C)5.25% (D)6.85%
#1883641
1.賽依(J. B. Say)所提出賽依法則(Say's Law)是? (A)供給創造其自身的需求 (B)需求創造其自身的供給 (C)供給創造其自身的供給 (D)需求創造其自身的需求
#1883642
2.「財團法人金融消費評議中心」是依什麼法律規定設立之爭議處理機構? (A)公司法 (B)金融消費者保護法 (C)證券交易法 (D)證券投資人及期貨交易人保護法
#1883643
3.亞當‧史密斯(Adam Smith)為啟始的古典學派(Classical School)認為經濟體系中存在一隻看 不見的手此即: (A)政府 (B)比較利益 (C)民間活力 (D)價格機能
#1883644
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