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衍生性商品之風險管理
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100年 - 100-4 期貨交易分析人員 :衍生性商品之風險管理#93746
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10.假設銀行有一筆本金$1,000 萬的放款,其年利率為 7%,己經計提的風險資本為$100 萬,銀行為這筆 放款每年支付了$20 萬的營業成本,而本放款的預期損失每年為放款金額的 2%。請根據以上條件估 計此筆放款的 RAROC:
(A)20.15%
(B)30.00%
(C)40.33%
(D)50.56%
答案:
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統計:
A(1), B(4), C(0), D(0), E(0) #2548911
詳解 (共 1 筆)
Andrew
B1 · 2021/07/11
#4891978
RAROC=淨利/經濟資本 ...
(共 74 字,隱藏中)
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11.進口商規避匯率風險,應採取何種策略? (A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)以上皆是
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12.聯電個股選擇權的 Delta 為 0.60,Gamma 為 0.02,臨界股票變動量為-4.0 元,請用 Delta-Normal 法求 算 10 張聯電買權的 VaR: (A)22,000 (B)23,000 (C)24,000 (D)25,000
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13.承上題,請用 Delta-Gamma Normal 法求算 10 張聯電買權的 VaR: (A)21,500 (B)22,400 (C)23,800 (D)24,900
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14.立同公司將新台幣一億元投資於政府公債上,假設公債組合的存續期間為 7.0 年,且目前台灣期交 所票面利率 3%之十年期政府債券(面額伍佰萬元)期貨價格為 95.0,最便宜交割公債其存續期間為 9.2 年。請問該基金經理人應如何操作公債期貨,以規避利率風險? (A)賣出 16 口 (B)賣出 20 口 (C)賣出 24 口 (D)買進 24 口
#2548915
15.承上題,立同公司若要調整公債組合的存續期間由 7.0 變為 8.8 年,請問該基金經理人應如何操作公 債期貨? (A)買進 4 口 (B)賣出 4 口 (C)買進 6 口 (D)賣出 6 口
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16.以下信用風險模型中,請問何者非計算期望損失之參考依據? (A)違約損失率 (B)當期曝險額 (C)潛在曝險額 (D)以上皆非
#2548917
17.考慮期貨和現貨市場中期貨和現貨價格的關係,請問下列何項敘述為非? (A)正向市場時,若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利 (B)正向市場時,若是多頭避險基差( Basis)絕對值變大有利 (C)逆向市場時,若是空頭避險基差( Basis)絕對值變小有利 (D)逆向市場時,若是多頭避險基差( Basis)絕對值變小有利
#2548918
18.某債券一年的違約機率為 0.80%,違約回收率為 60%,則價值 1 百萬的該債券在一年後的預期違約 損失約為多少? (A)2800 (B)3200 (C)3600 (D)4000
#2548919
19.一年期公債殖利率為 4%,一年期公司債殖利率為 8%,若其回收率( Recovery Rate)為 60%,請估計此 公司債的違約機率為多少? (A)2.98% (B)5.56% (C)7.36% (D)9.26%
#2548920
20.假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 5%、6%及 7%,請估計三年後的累積違約機 率為多少? (A)8.54% (B)12.90% (C)16.95% (D)19.95%
#2548921
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