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衍生性商品之風險管理
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104年 - 104-4 期貨交易分析人員 - 衍生性商品之風險管理#69371
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29.假設BB級債券在第卜2、3年的邊際違約機率分別是7%、8%及9%,請估計三年後的累積違約 機率為多少?
(A)22. 14%
(B)24. 14%
(C)26. 14%
(D)28.14%
答案:
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統計:
A(6), B(0), C(1), D(0), E(0) #1803379
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/07/24
私人筆記#3392126
未解鎖
第卜2、3年的邊際違約機率分別是7%、8...
(共 74 字,隱藏中)
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30.假設持有1,000, 000元的台積電股票,若台積電股票的報酬服從常態分配,且由歷史資料計算 其平均報酬率與標準差分別為0%與3%,則在95%信賴水準下(分位數a =-1. 645),請問以變 異數-共變數法來估計台積電的一曰風險值為多少? (A)l,481 (B)49,350 (C)98,750 (D)資料不足無法計算
#1803380
31.假設投資人持有信用等級AA的債券2, 000萬元,信用等級BBB的債券4, 000萬元。若AA等級 債券與BBB等級債券未來一年的違約機率分別為1%與3%,且兩債券同時違約的機率為零。AA 等級債券違約後可回收60%,BBB等級債券違約後僅能回收40%。請問投資人投資一年的信用 損失之期望值為何? (A)70萬 (B)80萬 (C)90萬 (D)資料不足無法計算
#1803381
32.某公司債的累積違約機率如下:第一年21%,第二年33 %,第三年46%,第四年58%,則該公司 債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為: (A)10.25% (B)19.40% (C)30.89% (D)41.37°/o
#1803382
33.有A、B兩資產,其VaR分別為100及300。若一投資組合中A資產與B資產各佔50%,當該投 貢組合的VaR為250時’請問A、B兩貢產間的相關係數為多少? (A)-0.625 (B)-0.715 (C)-0.835 (D)-0.945
#1803383
34.對買權與賣權權利金具有正向影響之因素為何? (A)利率變化、契約存續期間 (B)標的指數波動率、標的指數高低 (C)契約存續期間長短、標的指數波動 (D)契約存續期間長短、標的指數高低
#1803384
35.當買權價内程度越高時,delta會趨近—;而當買權價外程度越高時,delta則趨近於—。 (A)l,0 (B)0,1 (C)0.5,0.5 (D)l,0.5
#1803385
1.依我國現行法律規定,有關集中市場交易之股票選擇權契約的敘述,下列何者正確? (A)在證券交易所交易 (B)受證券交易法之規範 (C)受期貨交易法之規範 (D)期貨交易所I舞摘品後,不須主管機闕核准即得交易
#1803386
2.下列何者在集中市場之交易契約應受期貨交易法之規範? A.公司發行之可轉換公司債;B.股 票選擇權契約;C.外匯期貨契約;D.認購(售)權證;E.公司自己發行之認股權 (A)A、B、E (B)C、D (C)B、C (D)B、C、D、E
#1803387
3.依我國期貨交易法,期貨交易所發現期貨交易達到異常標準時,得採取的措施,下列何者不正確? (A)立刻要求期貨商了結該期貨交易所有部位 (B)公布交易資訊 (C)限制全部或部分期貨商受託買賣數量 (D)調整保證金額度
#1803388
4.下列何事項,非經載明於公司制期貨交易所之章程,不生效力? A.交易者之資格;B.交易部 門之設置;C.結算部門之設置;D.股東之資格與股份轉讓之限制 (A)A、B、C、D (B)A、B、C (C)B、C、D (D)A、C、D
#1803389
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