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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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108年 - 108-4 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#83283
> 試題詳解
29. 假設無風險利率 6%,臺灣股價指數的分配股利率 2%,請問若欲評價臺指期貨選擇權,下列 何者較為正確?
(A)將指數期貨價格視同指數現貨價格配發股利 2%
(B)將指數期貨價格視同指數現貨價格無風險利率折現 6%
(C)將指數期貨價格視同指數現貨價格折現 4%(=6%-2%)
(D)將指數期貨價格視同指數現貨價格無分配股利
答案:
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統計:
A(3), B(16), C(24), D(0), E(0) #2197604
詳解 (共 1 筆)
劉任昌
B1 · 2024/12/19
#6273632
選擇權標的「指數期貨」,不是指數。如果題...
(共 115 字,隱藏中)
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30. 假設有相同發行條件(相同標的物、相同履約價、相同到期日)的歐式選擇權買權與賣權契約, 請問下列何者正確? (A)買權與賣權的 Delta 相同 (B)買權與賣權的 Gamma 相同 (C)買權與賣權的 Rho 相同 (D)買權與賣權的 Theta 相同
#2197605
31. 下列有關選擇權履約價格的波動率微笑曲線(volatility smile)的敘述何者正確? (A)相同條件下的美式選擇權買權與歐式選擇權買權,波動率微笑曲線相同 (B)如果未來即將有重大事件產生,選擇權波動率呈現出微笑(嘴角上揚)曲線現象 (C)相同條件下的歐式選擇權買權與賣權,波動率微笑曲線相同 (D)兩國的利率不同,因此外匯選擇權波動率呈現出微笑(嘴角上揚)曲線現象
#2197606
32. 假設某一股票選擇權,當股票市價為 10 時,其 Delta=15,請問若一天股價報酬率變化為△x 時,該股票選擇權價格變化為多少? (A)1.5△x (B)15△x (C)150△x (D)225△x
#2197607
33. 假設某一股票選擇權,當股票市價為 10 時,其 Gamma=6,請問若一天股價報酬率變化為∆x時, 該股票選擇權價格變化為多少? (A)3(∆x)2 (B)6(∆x)2 (C)60(∆x)2 (D)300(∆x)2
#2197608
34. 債券的回復率(recovery rate)的定義應為以下何項? (A)當債券違約(default)時,該債券價值立即降為面值(face value)的百分比率 (B)當債券違約(default)時,該債券價值立即降為面值(face value)與應計利息(accrued interest) 總 和的百分比率 (C)當債券違約(default)時,該債券持有人最後實際取得金額為面值(face value)的百分比率 (D)當債券違約(default)時,該債券持有人最後實際取得金額為面值(face value) )與應計利息 (accrued interest)總和的百分比率
#2197609
35. 紅海公司五年期公司債殖利率為 4.0%,當時市場上,五年期交換利率(swap rate)為 3.0%, 而五年期公債殖利率為 3.3%,請問若該企業與金融機構簽訂一筆 CDS(credit default swap) 契約,預期的價差(spread)應為多少? (A)30 基點(basis points) (B)70 基點(basis points) (C)100 基點(basis points) (D)200 基點(basis points)
#2197610
1. 如圖一所示,為一沿直線運動物體的v-t圖,此物體在t=1 秒的瞬時加速度值 為多少公尺∕秒 2? (A) 0 (B) 1.5 (C)3 (D)6 。
#2197611
2. 力行在大廣場散步,他先向北步行 30 公尺,再向西步行 30 公尺,最後向南 步行 70 公尺,求力行的總位移量值為何? (A) 30 (B) 40 (C) 50 (D) 70 公尺。
#2197612
3. 如圖二所示,a、b、c三根繩子,能承受的最大拉力完全相同,其中b 繩水平,c繩下掛一質量M的而成平衡。若使重物質量M加大,且繩 子的相對位置與夾角皆不變,則這三根繩子中最先斷的是? (A)a繩 (B)b繩 (C)c繩 (D) a、b、c三繩同時斷 。
#2197613
4. 如圖三所示,設桌面及滑輪均無摩擦力,空氣阻力不計,將質量 m 的木塊 掛於桌外,鬆手後質量M的木塊,未撞擊滑輪前加速度值為 a1 ,若將 M 與 m 位置互換,鬆手後質量m的木塊,未撞擊滑輪前加速度值為 a2,則 之值為? (A) (B) (C) (D) 。
#2197614
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