3.假設A銀行除了持有本金$10,000、票面利率固定5%之5年期債券外，其餘資產均為現金；負債部分只發行一年到期的定期存單，金額$8,000，固定利率2%，到期後發行新存單的利率隨市場走勢調整，並預期未來無另外資產。市場利率在第一年年底，若上升50個基準點(Basis Point)，請問第二年年底的淨利息利潤，相較於第一年年底變動多少？
(A)減少$50
(B)減少$40
(C)增加$40
(D)增加$50

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統計： A(19), B(281), C(38), D(22), E(0) #3862499

詳解 (共 2 筆)

#7343369
這題是在考利率敏感性缺口 (Gap) 對...
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#7488229

資產端：

​本金：$10,000
​內容：票面利率固定 5% 之 5 年期債券（其餘為現金，現金不計息）。
​第一年與第二年的利息收入：$10,000x5% = $500。
---
​負債端：
​金額：$8,000
​內容：一年到期的定期存款，固定利率 2%。
​第一年的利息支出：$8,000x2% = $160。
---
市場利率變動：
​第一年年底時，市場利率上升 50 個基點（50bps = 0.5% = 0.005）。
​負債（定期存款）於到期後發行新存單，利率隨市場走勢調整。
---
​2. 計算第一年年底的淨利息利潤（淨利息收入）
第一年淨利息收入 = 資產利息收入— 負債利息支出
$500 — $160 = $340
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3. 計算第二年年底的淨利息利潤（淨利息收入）
​資產利息收入：
​債券為 5 年期固定利率 5%，不受第一年底市場利率上升影響。
​第二年資產利息收入維持 = $500。
​負債利息支出：
​第一年年底舊定存到期，需以新利率重新發行。
​新利率 = 原利率 2% + 0.5% = 2.5%。
​第二年負債利息支出 = $8,000 X 2.5% = $200。
​第二年淨利息收入= $500 - $200 = $300。
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​4. 比較第二年與第一年的變動
變動金額 = 第二年淨利息收入 - 第一年淨利息收入
$300 —$340 = —$40
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因此，淨利息利潤相較於第一年底減少了 $40，故選 (B)。
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