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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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107年 - 107-2 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#69767
> 試題詳解
31. 假設(6/1) 臺灣銀行三個月定存年利率為 2.295%,六個月定存年利率為 2.455%。若以單利觀點計 算,3x6 的 FRA 合理的遠期協定利率最接近下列何者?
(A)0.160%
(B) 2.455%
(C) 2.615%
(D) 2.600%
答案:
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統計:
A(2), B(4), C(13), D(16), E(0) #1812826
私人筆記 (共 1 筆)
chaoyang.hsiao
2025/03/31
私人筆記#6832432
未解鎖
(1+0.02455/2)=(1+0.0...
(共 51 字,隱藏中)
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32. 小蔡認為下個月的臺股指數將會小跌,決定採用臺指選擇權買權空頭價差策略,賣出履約價格 10,400 點臺指買權(權利金 150 點),同時買進 10,500 點臺指買權(權利金 90 點)。請問若臺股指數到期時為 10,300 點、10,500 點,小蔡預期將各獲利或損失多少? (A)獲利 60 元、損失 40 元 (B)獲利 12000 元、損失 2000 元 (C)損失 2000 元、獲利 3000 元 (D)獲利 3000 元、損失 2000 元
#1812827
33. 影響美式選擇權價格的因素包括:標的物市價、履約價格、到期時間長短、無風險利率。請問此四 種因素越大,對於美式賣權契約價格的影響方向為何? (+代表增加、-代表減少,假設其他條件不 變) (A)-、+、+、- (B)-、+、+、+ (C)+、+、+、- (D)+、-、+、+
#1812828
34. 若某投資人持有台積電股票選擇權部位如下表: 請問該投資組合的 Delta 及 Vega 值,應為多少? (A)+5.8400、24,069.20 (B)-5.8400、-24,069.20 (C)-44.0960、-24,069.20 (D) -44.0960、-69,318.80
#1812829
35. 某債券期貨契約報價為 103.5,請問下列四種債券何者為最便宜可交割債券(cheapest-to-deliver bond)? (A)Quoted price = 109; conversion factor = 1.0400 (B)Quoted price = 131; conversion factor = 1.3000 (C)Quoted price = 141; conversion factor = 1.3250 (D)Quoted price = 158; conversion factor = 1.5200
#1812830
1. 總代理人申請(報)境外基金之募集及銷售,以下何者非金管會得退回或不核准其案件之理由? (A)該基金註冊國之法令對投資人權益之保護顯高於我國 (B)已向金管會提出其他境外基金申請案件尚未經核准 (C)所提申請(報)書件不完備或應記載事項不充分,經金管會限期補正,屆期不能完成補正 (D)經金管會退回其申請(報)案件,總代理人自接獲金管會通知之日三個月內,又辦理申請(報) 募集及銷售境外基金
#1812831
2. 下列敘述何者有誤? (A)基金保管機構應以善良管理人之注意義務及忠實義務,並本誠實信用原則,保管基金資產 (B)基金保管機構之董事、監察人、經理人、業務人員及其他受僱人員,不得以職務上所知悉之消息 從事有價證券買賣之交易活動或洩漏予他人 (C)投資基金產生投資虧損時,基金保管機構應為基金受益人之權益向證券投資信託事業追償 (D)基金保管機構之代理人、代表人或受僱人,履行證券投資信託契約規定之義務有故意或過失時, 基金保管機構應與自己之故意或過失負同一責任
#1812832
3. 下列何者不是金管會訂定證券投資信託契約記載之各項費用及所受報酬計算上限之項目? (A)購買受益憑證之費用 (B)受益人請求買回受益憑證之費用 (C)基金保管機構收取保管費之上限 (D)證券投資信託收益分配
#1812833
4. 下列有關證券投資信託基金投資有價證券之規定,何者錯誤? (A)應委託證券經紀商交易 (B)指示基金保管機構辦理交割 (C)持有投資資產應登記於基金保管機構名下之基金專戶 (D)任何情況下均不得複委託第三人處理
#1812834
5. 下列何者非證券投資顧問事業得經營之業務? (A)提供分析意見 (B)全權委託投資業務 (C)銷售未上市、未上櫃股票 (D)對委託人推介有價證券投資
#1812835
6. 依據境外基金管理辦法規定,有關總代理人之敘述何者錯誤? (A)實收資本額至少需達新臺幣 7,000 萬元 (B)應依註冊地主管機關規定頻率公告所代理境外基金之單位淨資產價值 (C)總代理人所代理之境外基金,應依基金註冊地規定,編具年度財務報告,併同其中文簡譯本即時 辦理公告 (D)總代理人所代理之境外基金,應依金管會規定之格式及內容於每月終了後 10 個營業日內編具月 報,並經金管會指定之資訊傳輸系統送投信投顧公會彙送金管會及中央銀行
#1812836
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